|
Phát hành trái phiếu chính phủ: mỗi đợt không dưới 500 triệu đô la
Nghị định số 53 của Chính phủ ban hành hôm 4-6 đề ra các quy định cụ thể về việc phát hành trái phiếu quốc tế. Theo đó, đối với trái phiếu chính phủ, mỗi đợt phát hành không dưới 500 triệu đô la. Phía doanh nghiệp muốn phát hành phải có báo cáo kiểm toán độc lập 3 năm liên tiếp.
Nghị định này cho phép Chính phủ được phát hành trái phiếu với mục đích huy động nguồn vốn cho đầu tư phát triển theo hình thức cho vay lại để thực hiện các công trình trọng điểm của Nhà nước, các dự án đầu tư có hiệu quả cao, có nhu cầu sử dụng vốn bằng ngoại tệ. Việc huy động nguồn vốn theo hình thức này cũng nhằm thực hiện cơ cấu lại danh mục nợ do Chính phủ quản lý.
Chính phủ sẽ thông qua Bộ Tài chính chủ trì xây dựng đề án phát hành trái phiếu quốc tế, trị giá tương đương mỗi đợt phát hành không dưới 500 triệu đô la, lãi suất của mỗi đợt phát hành trái phiếu được xác định dựa trên điều kiện thị trường của mỗi đợt phát hành.
Đối với trái phiếu Chính phủ phát hành với mục đích cho vay lại, các doanh nghiệp phải gửi hồ sơ về Bộ Tài chính, thuyết trình các điều kiện thực hiện, phương án sử dụng vốn, quản lý dòng tiền và phương án trả nợ. Phương án sử dụng vốn cho các doanh nghiệp vay lại trong đề án phát hành trái phiếu quốc tế thực hiện theo Quy chế quản lý nguồn vốn trái phiếu quốc tế do Bộ Tài chính ban hành đối với từng đợt phát hành.
Đề án phát hành trái phiếu quốc tế do Bộ Tài chính xây dựng cũng phải phân tích các chỉ số nợ quốc gia khi vay trái phiếu quốc tế đảm bảo các chỉ số này vẫn trong hạn mức vay nợ được Chính phủ phê duyệt.
Ngoài trái phiếu quốc tế do Chính phủ phát hành, doanh nghiệp cũng có thể phát hành trái phiếu quốc tế thông qua bảo lãnh Chính phủ hoặc không cần thông qua bảo lãnh. Trường hợp doanh nghiệp là các Tập đoàn, Tổng công ty Nhà nước, đề án phát hành trái phiếu phải được Hội đồng quản trị thông qua và phải được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận về chủ trương.
Đối với các đề án phát hành trái phiếu của các công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân, đề án phát hành phải được Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng thành viên, đại diện chủ sở hữu vốn thông qua.
Đối với các trường hợp phát hành theo các hình thức trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu bảo đảm bằng các hình thức khác nhau cần tuân thủ các quy định của pháp luật hiện hành.
Trái phiếu phát hành phải đáp ứng yêu cầu của thị trường quốc tế về hệ số tín nhiệm để phát hành (trong trường hợp phát hành cần có hệ số tín nhiệm).
Đáng lưu ý là các doanh nghiệp khi phát hành trái phiếu quốc tế cần đến bảo lãnh Chính phủ hay không đều phải có báo cáo tài chính đã được kiểm toán bởi một công ty kiểm toán độc lập của ba năm gần nhất, trong đó doanh nghiệp không bị lỗ và không có các khoản nợ quá hạn.
Ngọc Lan
TBKTSG Online
|
