|
Vietcombank: Chờ quyết định để IPO
Trước rất nhiều thông tin khác nhau về đợt IPO của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), lãnh đạo ngân hàng này đã chính thức lên tiếng khẳng định: Đang làm hết sức để thực hiện bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) ngay trong tháng 12/2007 theo quyết định mới nhất của Chính phủ. Bản thân ngân hàng rất muốn một quyết định IPO sớm vì chuyện cổ phần hoá Vietcombank đã được chờ đợi quá lâu và không nên để nhà đầu tư và thị trường chỉ nghe lời hứa mãi mà chưa thành hiện thực.
Đã sẵn sàng
Trao đổi với báo chí ngày 19/11/2007, bà Nguyễn Thu Hà - Phó Tổng giám đốc Vietcombank cho biết: "Đến nay chúng tôi đã sẵn sàng. Những cái gì thuộc về VCB phải làm đã làm. Tất cả đã xong. Để IPO, Vietcombank chỉ chờ 2 văn bản quan trọng là quyết định IPO và quyết định công bố giá sàn. Hai quyết định này hiện thuộc về quyền Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính. Có quyết định là có thể triển khai ngay để kịp thời điểm tháng 12/2007."
Thông tin mà chúng tôi có được cho thấy, hiện nay tất cả mọi thủ tục Vietcombank đã trình lên các bộ ngành, Ngân hàng Nhà nước sẽ là người công bố chính thức có vẻ đã rất sẵn sàng. "Văn bản đã có trên bàn và chỉ chờ ký. Thời điểm và giá khởi điểm vẫn còn phải chờ trao đổi với Bộ Tài chính mới có thể công bố. Với hạn cuối mà Chính phủ đã kết luận thì mọi việc chắc sẽ tiến triển nhanh" - một chuyên gia Ngân hàng Nhà nước cho biết.
Tuy nhiên, nếu có quyết định ngay trong tháng 11, thì Vietcombank cũng phải rất nỗ lực mới có thể IPO đúng tiến độ vì sau khi có quyết định, còn phải tuân theo một lộ trình bao gồm nhiều thủ tục như công bố thông tin, đăng ký đấu giá, chọn đại lý... tất cả mất khoảng 1 tháng. Được biết, VCB sẽ chọn sàn chứng khoán TP.HCM để đấu giá.
Giải thích về việc không chọn được nhà đầu tư chiến lược và phải thay đổi kế hoạch là tiến hành IPO trước rồi mới chọn nhà đầu tư chiến lược, đại diện Vietcombak cho biết, việc đàm phán chọn đối tác chiến lược đã không đạt được kỳ vọng của Vietcombank và Chính phủ, nhất là giá. Tuy các điều kiện cam kết khác và giá trả cao hơn nhiều đối tác chiến lược trả các ngân hàng khác nhưng Vietconbank và Chính phủ thấy rằng nên thận trọng và cân đối lợi ích giữa các bên nhất là lợi ích của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Quyết định IPO trước như vậy có tính hợp lý của nó.
Bà Hà nhấn mạnh, thực hiện thành công IPO có ý nghĩa hết sức quan trọng. Trong khi đàm phán với đối tác chiến lược còn kéo dài thì chúng tôi cũng muốn IPO để đảm bảo lợi ích các nhà đầu tư và nhất là trái chủ Vietcombank. IPO trong tháng 12 là thời điểm tốt. CPH Vietcombank đã nói rất nhiều rồi, các nhà đầu tư rất trông chờ, thị trường và các quỹ đang chờ. Đưa cổ phiếu Vietcombank ra thị trường vào thời điểm này là tốt.
Nhà đầu tư chiến lược sẽ phải mua giá cao hơn
Với quyết định IPO trước rồi chọn nhà đầu tư chiến lược, các nhà đầu tư chiến lược muốn trở thành cổ đông của Vietcombank phải tuân theo Nghị định 109 tức là giá mua phải bằng hoặc cao hơn giá đấu bình quân. Nếu như trước đây, đàm phán chọn nhà đầu tư chiến lược không có một mốc giá nào cụ thể để đặt vấn đề với các đối tác thì với cách làm mới Vietcombank sẽ có một con số cụ thể để đặt vấn đề lại với các đối tác.
Tuy nhiên, vấn đề đặt ra nếu mức giá đấu thành công quá cao thì có thể các nhà đầu tư đã qua vòng sơ chọn hiện nay sẽ bỏ cuộc. Lãnh đạo Vietcombank cho biết, chuyện này có thể xảy ra và danh sách các nhà đầu tư sau IPO có thể sẽ thiếu những cái tên hiện nay. Tuy nhiên, việc đàm phán chọn nhà đầu tư chiến lược đang tạm dừng và Vietcombank cũng chưa có đàm phán gì cụ thể tiếp theo với các đối tác. Tất cả đang tập trung cho việc chuẩn bị IPO. Sau khi IPO thì mọi nhà đầu tư muốn trở thành cổ đông Vietcombank sẽ phải tuân theo 109.
Một điểm đáng chú ý, trong đợt IPO sắp tới của Vietcombank, với 6,5% cổ phần đưa ra đấu giá tương đương mệnh giá 1.000 tỷ đồng sẽ dành cho tất cả các nhà đầu tư trong và ngoài nước, không hề cấm các nhà đầu tư nước ngoài như trước đây. Theo đại diện Vietcombank, với cách làm trước đây, sẽ chọn nhà đầu tư chiến lược nước ngoài rồi mới IPO thì mới hạn chế nhà đầu tư nước ngoài, nhưng nay IPO thì việc cho phép các nhà đầu tư nước ngoài tham gia là hợp lý. Tuy nhiên, tỷ lệ nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ trong đợt IPO sẽ có khống chế.
Việc để các nhà đầu tư nước ngoài tham gia IPO là một quyết định rất có ý nghĩa. Trước hết, điều này sẽ làm cho IPO Vietcombank rất sôi động vì các quỹ đầu tư nước ngoài hiện đang trông chờ vào cổ phiếu Vietcombank và đã chuẩn bị sẵn một số tiền lớn để đầu tư. Giá cổ phiếu Vietcombank vì thế cũng sẽ có lợi hơn. Bên cạnh đó, việc này sẽ khiến số lượng các nhà đầu tư tham gia vào Vietcombank nhiều hơn nhưng cũng không ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư chiến lược và chưa vượt mức không chế 30%.
Trao đổi với báo chí, bà Nguyễn Thu Hà cho biết, những thông tin về các đối tác đàm phán lựa chọn nhà đầu tư chiến lược và mức giá đề xuất được báo chí đưa ra thời gian qua đều không chính xác.
Cụ thể, tên tuổi 3 đối tác tham gia lựa chọn thì chỉ đúng có 1 là GE, trong khi đó Goldman Sachs là không đúng, còn Nomura chỉ tham gia với tư cách là thành viên trong một liên doanh mà thôi. Mức giá đề xuất không được công bố nhưng các con số đề cập trên báo chí cũng không chính xác.
Bà Hà cũng cho rằng, Vietcombank đang rất được mong chờ và có tác rất lớn tới thị trường và tất cả mọi diễn biến đều đề cập tới nguyên nhân Vietcombank, nhưng theo tôi, Vietcombank tuy là một DN lớn của Nhà nước nhưng cũng không thể làm thay đổi giá của mặt bằng chung toàn thị trường. Tuy nhiên, cổ phiếu Vietcombank sẽ có tác động nhất định đến giá cổ phiếu của ngành ngân hàng.
VNN
|
