Thị trường chứng quyền 18/11/2020: Sắc xanh trở lại

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 17/11/2020 đã tích cực trở lại khi kết phiên với 88 mã tăng giá, 19 mã giảm giá và 16 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng mạnh hơn 2 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 17/11/2020 đã tích cực trở lại khi kết phiên với 88 mã tăng giá, 19 mã giảm giá và 16 mã đứng giá. Trong đó, CHPG2024 và CVHM2002 là hai mã tăng mạnh nhất với mức tăng lần lượt 29.9% và 24.4%. Trên thị trường cơ sở, hai mã HPG và VHM cũng ghi nhận diễn biến tích cực với mức tăng lần lượt 3.4% và 2.2%. Ở chiều ngược lại, CMSN2008 là mã giảm sâu nhất trên thị trường, với mức giảm 13%.

Khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 45.97% và 47.69% so với phiên trước đó. Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trong phiên 17/11/2020 với tổng mức bán ròng hơn 2 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2006 và CVIC2004 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 17/11/2020, CTCH2002 và CHPG2017 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2012 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/11/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2007 và CHPG2013 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CVHM2002 và CVPB2006 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức 16.84 và 16.06 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 17/11: Lấy lại những gì đã mất, VN-Index tiến về mốc 970 điểm (17/11/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 17/11/2020: Basis thu hẹp đáng kể (16/11/2020)

>   Vietstock Daily 17/11: Sắc đỏ bao trùm (16/11/2020)

>   Thị trường chứng quyền 17/11/2020: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở (16/11/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 16/11: VN-Index “rớt” hơn 15 điểm (16/11/2020)

>   Vietstock Weekly 16-20/11/2020: Chờ đợi tín hiệu tại vùng đỉnh cũ tháng 10/2020 (15/11/2020)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 16-20/11/2020: VN30-Index test lại đỉnh cũ tháng 10/2020 (14/11/2020)

>   Chứng khoán Tuần 09-13/11/2020: Tuần giao dịch lạc quan (13/11/2020)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 16-20/11/2020: Tiếp tục khởi sắc? (15/11/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 13/11: Khối ngoại mua ròng trở lại (13/11/2020)