Thị trường chứng quyền 18/02/2025: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/02/2025, toàn thị trường có 14 mã tăng, 120 mã giảm và 36 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.62 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/02/2025, toàn thị trường có 14 mã tăng, 120 mã giảm và 36 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 17/02/2025, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2404, CSTB2409, CTCB2502 và CHPG2409.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 17/02 đạt 36.04 triệu CW, giảm 10.49%; giá trị giao dịch đạt 23.72 tỷ đồng, giảm 10.49% so với phiên 14/02. Trong đó, CVNM2407 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.52 triệu CW; CSTB2402 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.34 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 17/02 với tổng mức bán ròng đạt 1.62 triệu CW. Trong đó, CSSB2401 và CSHB2402 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán SSI, ACBS, VCI, VPBankS và HCM hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 18/02/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CSTB2404 và CMSN2401 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVPB2403 và CACB2403 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI - 18:58:00 17/02/2025

>   Chứng khoán phái sinh ngày 18/02/2025: Nhà đầu tư vẫn còn thận trọng (17/02/2025)

>   Nhịp đập Thị trường 17/02: Đánh úp VN30 cuối phiên, VN-Index đảo chiều (17/02/2025)

>   Vietstock Weekly 17-21/02/2025: Test lại đỉnh cũ tháng 12/2024 (16/02/2025)

>   Chứng khoán phái sinh tuần 17-21/02/2025: Tiếp diễn trạng thái giằng co (15/02/2025)

>   Thị trường chứng quyền tuần 17-21/02/2025: Tình hình đã bớt bi quan (16/02/2025)

>   Chứng khoán Tuần 10-14/02/2025: Khối ngoại chưa dứt đà bán ròng (14/02/2025)

>   Nhịp đập Thị trường 14/02: Nhóm tài chính “hụt hơi” nhưng VN-Index vẫn giữ sắc xanh (14/02/2025)

>   Vietstock Daily 14/02/2025: Trạng thái giằng co vẫn chưa kết thúc? (13/02/2025)

>   Thị trường chứng quyền 14/02/2025: Thị trường diễn biến phân hóa (13/02/2025)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 14/02/2025: Khối ngoại bán ròng mạnh (13/02/2025)