Thứ Năm, 07/11/2024 19:30

Chứng khoán phái sinh ngày 08/11/2024: Tâm lý thận trọng tiếp tục chi phối thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024. VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024. Cụ thể, VN30F2411 (F2411) giảm 0.47%, còn 1,334.7 điểm; VN30F2412 (F2412) giảm 0.42%, còn 1,337.1 điểm; hợp đồng VN30F2503 (F2503) giảm 0.31%, còn 1,338 điểm; hợp đồng VN30F2506 (F2506) giảm 0.16%, còn 1,338.6 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,326.65 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024, hợp đồng VN30F2411 xuất hiện trạng thái giằng co quanh mốc tham chiếu với lợi thế nghiêng về phe Short khi kết thúc phiên sáng. Bước sang phiên chiều, bên mua nỗ lực đưa F2411 lên lại mốc tham chiếu nhưng áp lực bán xuất hiện ngay sau đó đã khiến cho hợp đồng tương lai này tiếp tục chìm trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức 1,334.7 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2411

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2411 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 8.05 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn.

Biến động VN30F2411VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 11.51% và 11.11% so với phiên ngày 06/11/2024. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2411 giảm 11.5% với 190,000 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2412 còn 339 hợp đồng, giảm 16.5%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024 đạt 1,592 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/11/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/11/2024, VN30-Index giảm điểm cùng với khối lượng giao dịch tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, VN30-Index tiếp tục test lại ngưỡng Fibonacci Projection 50% (tương đương vùng 1,315-1,335 điểm) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang dần thu hẹp khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Nếu tín hiệu mua xuất hiện trở lại thì kịch bản phục hồi có thể xảy ra trong các phiên tới.

Biểu đồ phân tích kỹ thuật của chỉ số VN30-Index

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/11/2024, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Bảng tổng hợp định giá các hợp đồng phái sinh trái phiếu Chính phủ

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì hợp đồng GB05F2412, GB05F2503 và GB05F2506 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Các tin tức khác

>   Thị trường chứng quyền 08/11/2024: Sắc xanh đỏ đan xen (07/11/2024)

>   Nhịp đập Thị trường 07/11: Lối đi riêng của VN-Index (07/11/2024)

>   Vietstock Daily 07/11/2024: Đà tăng được ủng hộ (06/11/2024)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 07/11/2024: Khối ngoại bất ngờ mua ròng mạnh (06/11/2024)

>   Thị trường chứng quyền 07/11/2024: Triển vọng thị trường dần lạc quan (06/11/2024)

>   Nhịp đập Thị trường 06/11: Sắc xanh lan tỏa, VN-Index phục hồi hơn 15 điểm (06/11/2024)

>   Vietstock Daily 06/11/2024: Tâm lý thận trọng gia tăng (05/11/2024)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 06/11/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường (05/11/2024)

>   Thị trường chứng quyền 06/11/2024: Khối lượng giao dịch toàn thị trường giảm hơn 60% (05/11/2024)

>   Nhịp đập Thị trường 05/11: Tiền về nơi đâu? (05/11/2024)

Dịch vụ trực tuyến
iDragon
Giao dịch trực tuyến

Là giải pháp giao dịch chứng khoán với nhiều tính năng ưu việt và tinh xảo trên nền công nghệ kỹ thuật cao; giao diện thân thiện, dễ sử dụng trên các thiết bị có kết nối Internet...
Hướng dẫn sử dụng
Phiên bản cập nhật