Thị trường chứng quyền tuần 25-29/12/2023: Sự bi quan vẫn còn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/12/2023, toàn thị trường có 59 mã tăng, 102 mã giảm và 70 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 393,900 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/12/2023, toàn thị trường có 59 mã tăng, 102 mã giảm và 70 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 22/12/2023, bên bán liên tục gia tăng áp lực ở thời điểm cuối phiên qua đó khiến thị trường sụt giảm khá mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền của HPG, FPT, MWG đều có mức giảm nhẹ trung bình dưới 5%. Trái lại, chỉ còn số ít mã thuộc MBB, VIB và ACB vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng tương đối yếu.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 22/12 đạt 39.1 triệu CW, giảm 3.23%; giá trị giao dịch đạt 23.95 tỷ đồng, tăng 28.79% so với phiên 21/12. Trong đó, CVPB2309 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.66 triệu CW; CHPG2321 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 0.98 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 22/12 với tổng mức bán ròng đạt 393,900 CW. Trong đó, CSTB2310 và CVPB2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 25/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CPDR2304 và CMWG2304 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2305 và CNVL2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh tuần 25-29/12/2023: Triển vọng thị trường chưa rõ ràng (23/12/2023)

>   Chứng khoán Tuần 18-22/12/2023: Tâm lý thận trọng bao trùm (22/12/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 22/12: Hồi cuối phiên, VN-Index lấy lại sắc xanh (22/12/2023)

>   Thị trường chứng quyền 22/12/2023: Rủi ro vẫn còn hiện hữu (21/12/2023)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 22/12/2023: Tốt xấu đan xen (21/12/2023)

>   Vietstock Daily 22/12/2023: Tâm lý thận trọng càng tăng cao (21/12/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 21/12: Thoát hiểm thành công (21/12/2023)

>   Thị trường chứng quyền 21/12/2023: Tâm lý hứng khởi đã quay trở lại (20/12/2023)

>   Vietstock Daily 21/12/2023: Tiếp tục tăng trong thận trọng (20/12/2023)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 21/12/2023: Tâm lý thận trọng quay trở lại (20/12/2023)