|
Thị trường chứng quyền 08/11/2023: Rủi ro vẫn còn hiện hữu
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/11/2023, toàn thị trường có 37 mã tăng, 154 mã giảm và 51 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.81 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Trong phiên giao dịch ngày 07/11/2023, bên mua xuất hiện ngay từ khi mở cửa đã góp phần kéo thị trường cơ sở tăng mạnh trong nửa đầu phiên sáng. Tuy nhiên, sắc xanh sau đó cũng không duy trì được lâu và rồi thế trận giằng co hiện diện trong phần lớn phiên chiều trước khi áp lực bán mạnh ở phiên ATC khiến hầu hết các mã chứng quyền đều rực sắc đỏ.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/11/2023, toàn thị trường có 37 mã tăng, 154 mã giảm và 51 mã tham chiếu.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 07/11 đạt 55.93 triệu CW, giảm 10.75%; giá trị giao dịch đạt 31.49 tỷ đồng, giảm 8.88% so với phiên 06/11. Trong đó, CHPG2325 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 4.89 triệu CW; CSTB2303 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.73 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 07/11 với tổng mức bán ròng đạt 2.81 triệu CW. Trong đó, CSTB2308 và CVRE2307 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 113 mã, theo sau là SSI với 55 mã, HSC với 31 mã, ACBS với 17 mã, VND với 13 mã, VCI với 7 mã, BSC với 4 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 07/11, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 50.4% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 18.7%, HSC chiếm 12.7%, VND chiếm 9%, ACBS chiếm 8.2%, VCI chiếm 0.9%, PHS chiếm 0.3%, BSC chiếm 0.2%.
 
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/11/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CSTB2303 và CMWG2305 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMWG2313 và CVPB2306 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
