|
Thị trường chứng quyền 08/09/2023: Áp lực chốt lời quay lại
Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/09/2023, toàn thị trường có 55 mã tăng, 104 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.7 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền xuất hiện áp lực chốt lời ngắn hạn sau 4 phiên giao dịch khả quan. Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/09/2023, toàn thị trường có 55 mã tăng, 104 mã giảm và 22 mã tham chiếu.
Sắc đỏ lan rộng lên nhiều nhóm chứng quyền như ACB, FPT, HPG, MSN, MWG, POW, STB, VHM, VIC và VNM với mức giảm quanh 5%. Ở chiều ngược lại, dù chịu sức ép từ bên bán song các nhóm chứng quyền HDB, MBB, PDR, TCB, VPB và VRE vẫn giữ được sắc xanh nhẹ quanh 5%.
Trong phiên 07/09, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 25.2% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền VHM (chiếm 12.8%) và chứng quyền HPG (chiếm 10.6%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 07/09 đạt 65.82 triệu CW, tăng 12.99%; giá trị giao dịch đạt 93.17 tỷ đồng, tăng 10.56% so với phiên 06/09. Trong đó, CSTB2322 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 6.3 triệu CW, tương đương giá trị 11.52 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 07/09 với tổng mức mua ròng đạt 1.7 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2307 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 13 mã, VND với 13 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 07/09, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 49.7% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 25.6%, HSC chiếm 11.1%, ACBS chiếm 6.9%, VND chiếm 6.2%, PHS chiếm 0.7%, BSC chiếm 0.1%.
 
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/09/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2303 và CVRE2304 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
