Thị trường chứng quyền 12/05/2023: Tâm lý thận trọng có thể gia tăng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/05/2023, toàn thị trường có 21 mã tăng, 18 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 12,500 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/05/2023, toàn thị trường có 21 mã tăng, 18 mã giảm và 22 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền phân hóa trở lại khi phần lớn cổ phiếu cơ sở đều đã hạ nhiệt. Sắc xanh của thị trường cũng đã phần nào hẹp đi so với những phiên trước. Trong đó, sắc xanh tập trung tại các nhóm chứng quyền ACB, STB, VPB và VRE với mức tăng nhẹ quanh 5%. Ngược lại, sắc đỏ gia tăng nhẹ và tập trung ở các chứng quyền MWG, TCB, VHM, VNM với mức giảm dưới 10%.

Thị trường cũng ghi nhận sự đột biến về thanh khoản của các mã CSTB2224, STB2225, CMBB2213 và CHPG2227. Qua đó đóng góp lớn vào thanh khoản của thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 11/05 đạt 12.27 triệu đơn vị, tăng 39.5%; giá trị giao dịch đạt 14.54 tỷ đồng, tăng 111.4% so với phiên 10/05. Trong đó, CHPG2227 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 11/05 với tổng mức bán ròng đạt 12,500 CW. Trong đó, CVRE2216 là mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 11/05, nhóm chứng quyền thuộc HSC chiếm 37.1% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 35.9%, SSI chiếm 18.2%, VCSC chiếm 8%, MBS chiếm 0.7%, BSC chiếm 0.4%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 12/05/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CACB2301 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 11/05: Bị cổ phiếu trụ "đè", VN-Index kết phiên dưới tham chiếu (11/05/2023)

>   Vietstock Daily 11/05/2023: Tâm lý lạc quan được kéo dài (10/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 11/05/2023: Triển vọng ngắn hạn đang cải thiện (10/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/05/2023: Phe Long đẩy mạnh vị thế (10/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 10/05: Giao dịch chậm rãi, VN-Index kết phiên tăng nhẹ (10/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 10/05/2023: Duy trì sắc xanh nhẹ (09/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 10/05/2023: Bên mua vẫn còn thận trọng (09/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 09/05: Phân hóa ở các nhóm ngành, chỉ số giằng co quanh tham chiếu (09/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 09/05/2023: Áp lực điều chỉnh được gỡ bỏ? (08/05/2023)

>   Vietstock Daily 09/05/2023: Có thể đạt đến đỉnh cũ tháng 04/2023 (08/05/2023)