Thứ Tư, 24/05/2023 19:30

Chứng khoán phái sinh Ngày 25/05/2023: Sự bi quan vẫn tiếp tục

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/05/2023, basis hợp đồng VN30F2306 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -5,45 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 24/05/2023. Cụ thể, VN30F2306 (F2306) giảm 0.32%, còn 1,056.1 điểm; VN30F2307 (F2307) giảm 0.45%, còn 1,052.2 điểm; hợp đồng VN30F2309 (F2309) giảm 0.1% còn 1,051 điểm; hợp đồng VN30F2312 (F2312) giảm 0.39%, còn 1,048.1 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết phiên ở mức 1,061.55 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 24/05/2023, hợp đồng VN30F2306 đã có sự tích cực đầu phiên do thông tin lãi suất giảm, tuy nhiên lực mua không đủ mạnh làm cho HĐTL chìm trong sắc đỏ đến cuối phiên chiều. Gần tới ATC, lực bán bất ngờ mạnh thêm khiến F2306 có lúc giảm mạnh về 1,055 điểm và đóng cửa ở mức giảm 3.4 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2306

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2306 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -5.45 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index.

Biến động VN30F2306VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-IndexKhối lượng và giá trị giao dịch lần lượt tăng 3.36% và 2.92% so với phiên ngày 23/05/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2306 tăng 3.27% với 183,543 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2307 đạt 698 hợp đồng, tăng 36.33%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/05/2023 đạt 10 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh. Đvt: Hợp đồng

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 24/05/2023, VN30-Index hình thành cây nến đỏ thân lớn kéo dài xuống cho thấy sự bi quan trong ngắn hạn.

Đồ thị giá vẫn đang tích lũy trong tam giác và chưa có dấu hiệu phá vỡ trendline, nhà đầu tư có vẻ đang chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn từ thị trường.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại nên rủi ro giảm điểm đang tăng lên trong thời gian tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/05/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên, hiện tại không có hợp đồng có định giá hấp dẫn nào trên thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Các tin tức khác

>   Vietstock Daily 25/05/2023: Tiếp tục đà giảm điểm (24/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 24/05: Lực cầu "chùn tay", VN-Index giao dịch khó khăn (24/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 24/05/2023: Thị trường vẫn còn tiềm ẩn rủi ro (23/05/2023)

>   Vietstock Daily 24/05/2023: Tâm lý bi quan dần xuất hiện (23/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 24/05/2023: Phe bán gia tăng áp lực (23/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 23/05: Khối ngoại bán ròng 3 phiên liên tiếp (23/05/2023)

>   Vietstock Daily 23/05/2023: Tiếp tục đà tăng (22/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 23/05/2023: Tín hiệu lạc quan vẫn chưa xuất hiện (22/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 23/05/2023: Tốt xấu đan xen (22/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 22/05: Large Cap chậm rãi, Mid Cap nổi sóng (22/05/2023)

Dịch vụ trực tuyến
iDragon
Giao dịch trực tuyến

Là giải pháp giao dịch chứng khoán với nhiều tính năng ưu việt và tinh xảo trên nền công nghệ kỹ thuật cao; giao diện thân thiện, dễ sử dụng trên các thiết bị có kết nối Internet...
Hướng dẫn sử dụng
Phiên bản cập nhật