Thị trường chứng quyền 20/04/2023: Áp lực bán tăng trở lại?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/04/2023, toàn thị trường có 11 mã tăng, 40 mã giảm và 10 mã tham chiếu. Khối ngoại không ghi nhận giao dịch trong phiên này.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/04/2023, toàn thị trường có 11 mã tăng, 40 mã giảm và 10 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền ghi nhận sức ép gia tăng trước nhịp điều chỉnh của thị trường cơ sở. Sắc đỏ lan rộng trên thị trường chứng quyền chủ yếu xuất hiện từ phiên chiều khi nhóm cổ phiếu Large Cap bắt đầu có sự suy yếu.

Ở chiều giảm, sắc đỏ áp đảo lên nhiều chứng quyền như ACB, FPT, VPB, VRE, VHM, MBB, MSN… với mức giảm phổ biến quanh 5%. Trái lại, sắc xanh nhẹ xuất hiện “rải rác” tại các chứng quyền HPG, MWG, STB, TCB và TPB với mức tăng quanh 5%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 19/04 đạt 11.26 triệu đơn vị, tăng 45%; giá trị giao dịch đạt 11 tỷ đồng, tăng 22.79% so với phiên 18/04. Trong đó, CMWG2214 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMWG2215 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 19/04, nhóm chứng quyền thuộc HSC chiếm 48.6% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 25.7%, SSI chiếm 21.3%, BSC chiếm 2.3%, VCSC chiếm 1.3%, MBS chiếm 1%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 20/04/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2302 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVHM2218 và CACB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 20/04/2023: Sẽ còn bi quan (19/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 20/04/2023: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh (19/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 19/04: VN-Index rơi khỏi ngưỡng 1,050 điểm (19/04/2023)

>   Vietstock Daily 19/04/2023: Dòng tiền thông minh rút ra, thị trường khó bứt phá (18/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 19/04/2023: Tâm lý giằng co chi phối thị trường (18/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 19/04/2023: Tâm lý thận trọng tiếp tục chi phối (18/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 18/04: Cổ phiếu chứng khoán bật tăng, VN-Index kết phiên trong sắc xanh (18/04/2023)

>   Vietstock Daily 18/04/2023: Sự bi quan chưa dừng lại (17/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 18/04/2023: Tâm lý thận trọng tăng cao (17/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 18/04/2023: Triển vọng ngắn hạn vẫn ảm đạm (17/04/2023)