Lý do doanh nghiệp phải mua lại 17.500 tỷ đồng trái phiếu đầu năm mới

Theo số liệu từ Hiệp hội thị trường trái phiếu (VBMA), tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) đáo hạn từ nay đến hết tháng 1/2023 là gần 17.500 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở nhóm bất động sản và xây dựng.

Cụ thể, tháng đầu năm 2023, doanh nghiệp bất động sản phải thanh toán 10,5 ngàn tỷ đồng trái phiếu đáo hạn (chiếm 60% giá trị TPDN đến hạn). Còn doanh nghiệp xây dựng phải thanh toán 5,9 ngàn tỷ đồng trái phiếu đến hạn (chiếm 34% giá trị TPDN đến hạn). Nếu tính cả số lượng trái phiếu mua lại trước hạn, áp lực thanh toán của doanh nghiệp lớn hơn nhiều.

Năm 2022, tổng giá trị trái phiếu đã được các doanh nghiệp mua lại trước hạn là 210,5 ngàn tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ năm 2021).

Trong khi đó, lượng phát hành TPDN mới giảm mạnh khoảng 65% so với năm ngoái. Cụ thể, giá trị phát hành trái phiếu ra công chúng là 10,5 ngàn tỷ đồng. Chủ yếu TPDN phát hành trong năm qua (chiếm 96%) là trái phiếu riêng lẻ, giá trị 244,5 ngàn tỷ đồng

Giá trị TPDN đáo hạn qua từng tháng trong năm 2023

Theo thống kê từ Công ty Chứng khoán BSC, tổng giá trị phát hành trái phiếu trong năm 2020 và năm 2021 lần lượt là 458,7 ngàn tỷ đồng và 775,8 ngàn tỷ đồng. Trong đó nhóm bất động sản chiếm 40 - 45% tổng giá trị phát hành.

Tổng quy mô trái phiếu đáo hạn năm 2023 - 2024 ước tính lần lượt khoảng 317,5 ngàn tỷ đồng và 363,4 ngàn tỷ đồng (cao hơn mức 220 ngàn tỷ đồng năm 2022). BSC cho rằng, đây là áp lực tương đối lớn đặc biệt đối với các doanh nghiệp bất động sản.

Năm 2023, doanh nghiệp tiếp tục dè dặt trong kế hoạch phát hành TPDN. Theo tổng hợp hợp của VMBA, mới có 2 ngân hàng đưa ra kế hoạch phát hành TPDN năm nay. Cụ thể, ngân hàng TMCP Bắc Á đã công bố kế hoạch chào bán ra công chúng đợt 2 hơn 2,5 ngàn tỷ đồng trong tháng 1,2/2023, kỳ hạn 7 và 8 năm.

Ngân hàng TMCP BIDV có kế hoạch chào bán ra công chúng đợt 2 với tổng giá trị hơn 6,7 ngàn tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Kỳ hạn 7, 8 và 10 năm. Thời gian phát hành dự kiến trong tháng 12/2022 đến tháng 1/2023 (tùy thuộc điều kiện thị trường thuận lợi).

Việt Linh

Tiền phong

>   MWG hoàn tất thanh toán lô trái phiếu hơn 1.1 ngàn tỷ đồng (06/01/2023)

>   CTD mua lại trước hạn trái phiếu theo yêu cầu của 2 quỹ đầu tư trái phiếu (06/01/2023)

>   HAG khẳng định từ năm 2024 sẽ dùng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh để trả nợ trái phiếu (05/01/2023)

>   BIDV chuẩn bị chào bán trái phiếu ra công chúng đợt 2 (04/01/2023)

>   HAR mua lại trước hạn 80 tỷ đồng trái phiếu (04/01/2023)

>   HAG dời ngày thanh toán trái phiếu sang quý 2/2023  (03/01/2023)

>   VISecurities sẽ chi 60 tỷ đồng mua trái phiếu Sơn Kim Land (28/12/2022)

>   VCCI: Xếp hạng tín nhiệm là cơ sở quan trọng làm lành mạnh hóa thị trường trái phiếu (27/12/2022)

>   Trái phiếu: So sánh với thị trường Mỹ và các vấn đề của Việt Nam (27/12/2022)

>   GEX tiếp tục mua lại trước hạn trái phiếu đáo hạn năm 2024 (27/12/2022)