Thị trường chứng quyền 21/12/2022: Lực bán gia tăng trên diện rộng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/12/2022, toàn thị trường có 12 mã tăng, 69 mã giảm và 32 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 4.55 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/12/2022, toàn thị trường có 12 mã tăng, 69 mã giảm và 32 mã tham chiếu.

Áp lực bán tiếp tục gia tăng trên diện rộng khi nhiều mã chứng quyền ghi nhận mức giảm sâu hơn so với phiên hôm qua. Kết phiên, các chứng quyền HPG, MWG, POW, PNJ, STB, VHM, VPB và VRE đều giảm ít nhất 15%. Trong khi đó, sắc xanh tiếp tục bị lép vế khi chỉ xuất hiện ở một vài chứng quyền như VNM và MSN với mức tăng nhẹ dưới 10%.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 44.52 triệu đơn vị, tăng 19.66%; giá trị giao dịch đạt 10.67 tỷ đồng, giảm -20.99% so với phiên trước. Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 4.55 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2213 và CKDH2209 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 48 mã, theo sau là SSI với 28 mã, ACBS với 10 mã, HSC với 8 mã, VND với 7 mã, VCSC với 7 mã, BSC với 5 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 61.1% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 27.6%, ACBS chiếm 5.4%, VND chiếm 2.9%, BSC chiếm 1.5%, HSC chiếm 1%, VCSC chiếm 0.9%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 21/12/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211 và CVPB2212 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CTPB2206 và CSTB2211 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 20/12: Thanh khoản cải thiện, VN-Index giảm phiên thứ 2 liên tiếp (20/12/2022)

>   Vietstock Daily 20/12/2022: Rủi ro đang lớn dần (19/12/2022)

>   Thị trường chứng quyền 20/12/2022: Bên bán tiếp tục gây áp lực? (19/12/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 20/12/2022: Đà giằng co kéo dài (19/12/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 19/12: Large Cap bị bán mạnh, VN-Index “hẫng chân” rơi mất 14 điểm cuối phiên (19/12/2022)

>   Vietstock Weekly 19-23/12/2022: Tâm lý giằng co vẫn còn? (18/12/2022)

>   Chứng khoán Tuần 12-16/12/2022: Khối lượng sụt giảm mạnh (17/12/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 19-23/12/2022: Tâm lý giằng co kéo dài (17/12/2022)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 19-23/12/2022: Tốt xấu đan xen (18/12/2022)

>   Nhịp đập thị trường 16/12: Phiên tích cực của cổ phiếu thép (16/12/2022)