Thị trường chứng quyền 23/08/2022: Áp lực bán lan rộng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/08/2022, toàn thị trường có 84 mã giảm, 25 mã tăng và 27 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 5.4 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 22/08/2022 ghi nhận 84 mã giảm, 25 mã tăng và 27 mã đứng giá.

Thị trường cơ sở giao dịch kém lạc quan trước áp lực điều chỉnh từ nhóm cổ phiếu Large Cap. Qua đó khiến cho thị trường chứng quyền chìm trong sắc đỏ. Kết phiên, chỉ còn lại các chứng quyền MBB, MWG và PNJ ghi nhận diễn biến khả quan. Trong đó, ấn tượng nhất là các CW MWG với nhiều mã tăng mạnh như CMWG2203 (+58.33%), CMWG2201 (+29.8%), CMWG2204 (+20.8%)… các CW PNJ và MBB tăng nhẹ.

Ở chiều ngược lại, CPDR2203 giảm mạnh nhất thị trường khi lao dốc đến 70%, theo sau là CVHM2201 giảm 50%, CKDH2206 giảm 40%, CSTB2201 giảm 36.36%, CNVL2203 giảm 34.6%...

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 36.6 triệu đơn vị, tăng 35.62%; giá trị giao dịch đạt 31 tỷ đồng, tăng 50.5% so với phiên 19/08/2022. Trong đó, CHPG2201 là mã CW dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMBB2208 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 5.4 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2201 và CVHM2210 là hai mã CW bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 56 mã, theo sau là HSC với 22 mã, VND có 16 mã, MBS có 15 mã, VCSC có 15 mã, ACBS có 7 mã, BSC có 5 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 44% khối lượng giao dịch toàn thị trường, VND chiếm 24%, HSC chiếm 18.7%, MBS chiếm 6.7%, BSC, ACBS và VCSC chiếm dưới 5%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/08/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2207 và CNVL2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMWG2203 và CNVL2203 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 30.61 và 29.7 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 23/08/2022: Dòng tiền suy yếu (22/08/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 23/08/2022: Tiếp tục điều chỉnh (22/08/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 22/08: SHS bị bán mạnh cùng thanh khoản kỷ lục (22/08/2022)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 22-26/08/2022: Tốt xấu đan xen (21/08/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 22-26/08/2022: Giằng co tiếp diễn (20/08/2022)

>   Vietstock Weekly 22-26/08/2022: Rung lắc dự kiến sẽ còn tiếp diễn (21/08/2022)

>   Chứng khoán Tuần 15-19/08/2022: VN-Index tiếp tục giằng co (19/08/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 19/08: Đóng cửa trong sắc đỏ (19/08/2022)

>   Vietstock Daily 19/08/2022: Sự thận trọng tăng lên (18/08/2022)

>   Thị trường chứng quyền 19/08/2022: Thị trường lại kém sắc (18/08/2022)