Thị trường chứng quyền 09/03/2022: Tâm lý nhà đầu tư đang kém lạc quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/03/2022, toàn thị trường có 75 mã giảm, 10 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 439 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 08/03/2022 với 75 mã giảm, 10 mã tăng và 5 mã đứng giá.

Lực bán tiếp tục áp đảo lên thị trường cơ sở khiến cho nhiều cổ phiếu Large Cap như HPG, PNJ, VHM, VPB… đồng loạt lao dốc. Điều này tiếp tục thúc đẩy áp lực thoát hàng của nhà đầu tư trên thị trường chứng quyền. Kết phiên, CMWG2113 giảm sâu 29.49%, CVNM2112 giảm 25%, CSTB2112 giảm 22.56%, CVIC2109 giảm 21.15%...

Ngược lại, sắc xanh chỉ tập trung ở nhóm chứng quyền FPT với 4 mã tăng CFPT2108 (+4.74), CFPT2111 (+1.23%), CFPT2201 (+4.05%), CFPT2202 (+9.83%).

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 08/03/2022 đạt 29.6 triệu đơn vị, giảm 12.75%. Giá trị giao dịch đạt hơn 32 tỷ đồng, giảm 21.98% so với phiên ngày 07/03/2022. Trong đó, CHPG2114 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2204 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 08/03/2022 với tổng mức mua ròng hơn 439 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2202 và CHPG2114 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 09/03/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2111 và CMWG2113 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMWG2108 và CMSN2107 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 13.8 và 13.55 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 08/03: Điện và khai khoáng ngược dòng thị trường (08/03/2022)

>   Vietstock Daily 08/03/2022: Thị trường khó thoát tình trạng giằng co (07/03/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 08/03/2022: VN30-Index chưa thoát khỏi sự giằng co? (07/03/2022)

>   Thị trường chứng quyền 08/03/2022: Sắc đỏ bao trùm (07/03/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 07/03: Phiên bùng nổ của nhóm cổ phiếu khai khoáng (07/03/2022)

>   Vietstock Weekly 07-11/03/2022: Đà tăng liệu có được nối dài? (06/03/2022)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 07-11/03/2022: Thị trường tiếp tục rung lắc? (06/03/2022)

>   Chứng khoán Tuần 28/02-04/03/2022: VN-Index tiếp tục test kháng cự mạnh (04/03/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 07-11/03/2022: VN30-Index sẽ hướng đến vùng 1,560-1,580 điểm? (05/03/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 04/03: Bộ đôi HAG và HNG bật tăng (04/03/2022)