|
Thị trường chứng quyền 24/12/2021: Chứng quyền ngân hàng vẫn kém sức hút
Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/12/2021, toàn thị trường có 87 mã giảm, 17 mã tăng và 9 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 328 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền kết thúc phiên ngày 23/12/2021 với 87 mã giảm, 17 mã tăng và 9 mã đứng giá.
Trong đó, nhiều nhóm chứng quyền như VHM, HPG, PNJ, VIC… tiếp tục chìm trong sắc đỏ với nhiều mã lao dốc mạnh như CVIC2105 giảm 33.33%, CVHM2107 tụt mất 31.62%, CPNJ2105 và CVNM2114 giảm lần lượt 25.68% và 23.61%, CVIC2104, CPNJ2104 và CHPG2115 giảm từ 20%-24%...
Tại nhóm chứng quyền ngân hàng, nhóm này tiếp tục chịu áp lực bán lớn trong bối cảnh các cổ phiếu cơ sở đang tỏ ra kém hấp dẫn với nhà đầu tư. Kết phiên, CTCB2107 tụt dốc 53.85%, CVPB2106 mất 33.87%, CSTB2111, CSTB2105 và CSTB2107 giảm từ 27%-31%, CTCB2106 và CMBB2104 chịu chung mức giảm 20%...
Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 23/12/2021 đạt hơn 29.6 triệu đơn vị, giảm 8.72%. Giá trị giao dịch đạt hơn 32.9 tỷ đồng, giảm 22.5% so với phiên ngày 22/12/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CVHM2115 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 23/12/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 328 ngàn đơn vị. Trong đó, CVNM2113 và CVRE2113 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 24/12/2021, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
  
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMSN2105 và CMSN2107 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CTCB2107 và CSTB2105 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 26.9 và 19.58 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
