|
Thị trường chứng quyền 11/11/2021: Tâm lý thận trọng gia tăng
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/11/2021, toàn thị trường có 60 mã giảm, 26 mã tăng và 12 mã đứng giá. Khối ngoại chỉ bán ròng nhẹ với tổng mức bán ròng hơn 135 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 10/11/2021 với 60 mã giảm, 26 mã tăng và 12 mã đứng giá.
Sắc đỏ tiếp tục bao trùm các chứng quyền VJC, VHM, PNJ, HPG và FPT. Giảm mạnh nhất là CVJC2101 giảm 23.5%, CPNJ2107 giảm 19.7%, các mã khác như CPDR2109, CPNJ2104, CKDH2105 giảm từ 14%-16%, CVIC2104, CPNJ2105, CPNJ2108 giảm từ 11%-13%.
Ở nhóm chứng quyền ngân hàng, các mã chứng quyền như VPB, TCB, MBB và ACB tiếp tục ghi nhận diễn biến ảm đạm. Cụ thể, CVPB2105 kết phiên giảm mạnh 19.5%, CSTB2108 và CVPB2109 lần lượt giảm 8.9% và 8.7%, CVPB2106 giảm 7.5%, CVPB2107 giảm 6.2%, CMBB2103, CTCB2108, CTCB2111… giảm từ 4%-5%. Ở chiều ngược lại, nhóm chứng quyền STB có diễn biến khả quan hơn với nhiều mã tăng xanh như CSTB2105 và CSTB2109 tăng 5% và 4.6%, CSTB2111 tăng 2.5%, CSTB2110 tăng nhẹ 1.56%.
Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 10/11/2021 đạt hơn 28.4 triệu đơn vị, giảm 11.62%. Giá trị giao dịch đạt hơn 47.5 tỷ đồng, giảm 8.36% so với phiên ngày 09/11/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường cả về khối lượng lẫn giá trị giao dịch.
Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên 10/11/2021 với tổng mức bán ròng chỉ hơn 135 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2114 và CVJC2102 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/11/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
 
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVPB2107 và CKDH2105 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2106 và CVJC2101 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 7.6 và 7.17 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
