Thị trường chứng quyền 30/09/2021: Thanh khoản tiếp tục suy yếu 

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/09/2021, toàn thị trường có 30 mã giảm, 16 mã tăng và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 76.4 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 29/09/2021 với 30 mã giảm, 16 mã tăng và 6 mã đứng giá.

Các chứng quyền MWG và HPG đều bật tăng tích cực theo sắc xanh của cổ phiếu cơ sở. CMWG2104, CMWG2106, CMWG2107 lần lượt tăng 4.29%, 2.01% và 4.29%, chứng quyền CHPG2112 tăng 10%, các mã còn lại nhích nhẹ dưới 2%. Trong khi đó, các chứng quyền MSN lại giao dịch trái chiều dù cổ phiếu MSN kết phiên với sắc xanh 3.7%. CMSN2104, CMSN2105, CMSN2106 giảm lần lượt 1.14%, 4.04% và 2.82%.

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm nhóm chứng quyền ngân hàng. CSTB2105 giảm mạnh 14%, CSTB2106 giảm 9.68%, CSTB2108 giảm 8.16%, CSTB2107 giảm 4.14%, CHDB2102 giảm 2.22%, CTCB2106 giảm 2.01%, CMBB2104 giảm 1.61%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 29/09/2021 tiếp tục suy yếu đạt 11.3 triệu đơn vị, giảm 20.24%. Giá trị giao dịch đạt 28.2 tỷ đồng, giảm 12.96% so với phiên ngày 28/09/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 29/09/2021 với tổng mức bán ròng đạt 76.4 ngàn đơn vị. Trong đó, CMSN2106 và CHDB2102 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 29/09/2021, CHPG2111 và CMSN2105 tiếp tục là hai mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/09/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2101 hiện là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CPNJ2105 và CVJC2101 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 5.39 và 5.27 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 30/09/2021: Tín hiệu chưa rõ ràng (29/09/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 29/09: Thanh khoản HOSE thấp nhất tháng 9 (29/09/2021)

>   Thị trường chứng quyền 29/09/2021: Dòng tiền đang quay trở lại? (28/09/2021)

>   Vietstock Daily 29/09: Nhịp hồi phục xuất hiện, rủi ro trong ngắn hạn giảm bớt (28/09/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 29/09/2021: Test lại trendline giảm ngắn hạn (28/09/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 28/09: Bứt phá vào cuối phiên, nhóm khai khoáng "thăng hoa" (28/09/2021)

>   Vietstock Daily 28/09: Tình hình ngắn hạn đang khá bi quan (27/09/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 28/09/2021: Nhịp tăng đã chấm dứt? (27/09/2021)

>   Thị trường chứng quyền 28/09/2021: Áp lực bán rất lớn   (27/09/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 27/09: Lực bán dồn dập vào cuối phiên, VN-Index rơi hơn 26 điểm (27/09/2021)