Thị trường chứng quyền 15/06/2021: CHPG2020 và CHPG2102 đang được định giá hấp dẫn

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 14/06/2021 với 40 mã giảm giá, 22 mã tăng giá và 6 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 323 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 14/06/2021 với 40 mã giảm giá, 22 mã tăng giá và 6 mã đứng giá. Trong đó, CVNM2103 và CVRE2102 là hai mã chứng quyền giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 25% và 10.9%. Ở chiều ngược lại, CVHM2106 và CPDR2101 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 8.4% và 6.6%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 14/06/2021 đạt 8.6 triệu đơn vị, tăng 4%. Giá trị giao dịch đạt 61.4 tỷ đồng, tăng 1.96% so với phiên ngày 11/06/2021.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 14/06/2021 với tổng mức mua ròng hơn 323 ngàn đơn vị. Trong đó, CPDR2101 và CNVL2102 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 14/06/2021, CPDR2101 và CVRE2102 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CVPB2015 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 15/06/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2020 và CHPG2102 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CMWG2103 và CREE2101 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.84 và 6.22 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 15/06: Tiếp nối đà tăng (14/06/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 15/06/2021: VN30-Index tiến gần vùng 1,530-1,550 điểm (14/06/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 14/06: Ngành chứng khoán tiếp tục dẫn dắt thị trường (14/06/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 14-18/06/2021: Tâm lý lạc quan đang dần trở lại (13/06/2021)

>   Vietstock Weekly 14-18/06/2021: Tiếp tục hướng về vùng 1,390-1,410 điểm (13/06/2021)

>   Chứng khoán Tuần 07-11/06/2021: Tâm lý thận trọng xuất hiện (11/06/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 14-18/06/2021: Basis hợp đồng F2106 tiếp tục mở rộng (12/06/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 11/06: Bên mua áp đảo (11/06/2021)

>   Vietstock Daily 11/06: Đà giảm đang quay trở lại (10/06/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/06/2021: VN30-Index sẽ lại điều chỉnh? (10/06/2021)