Thị trường chứng quyền 01/06/2021: CSTB2102 và CVPB2102 đang được định giá hấp dẫn

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 31/05/2021 với 55 mã giảm giá và 27 mã tăng giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng hơn 897 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 31/05/2021 với 55 mã giảm giá và 27 mã tăng giá. Trong đó, CVRE2011 và CVJC2006 là hai mã chứng quyền giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 45.8% và 37.5%. Ở chiều ngược lại, CHPG2106 và CHPG2104 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 16% và 15%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 31/05/2021 đạt 14.2 triệu đơn vị, giảm 18.91%. Giá trị giao dịch đạt 93.7 tỷ đồng, giảm 12.97% so với phiên ngày 28/05/2021.

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 31/05/2021 với tổng mức mua ròng hơn 897 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2010 và CVJC2006 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 31/05/2021, CVJC2006 và CVNM2011 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2105 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 01/06/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CSTB2102 và CVPB2102 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2006 và CVHM2103 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 15.93 và 10.26 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 31/05: Tiếp tục thiết lập mức cao mới (31/05/2021)

>   Vietstock Weekly 31/05-04/06/2021: Chờ đợi tín hiệu của VN-Index tại vùng 1,320-1,340 điểm (30/05/2021)

>   Chứng khoán Tuần 24-28/05/2021: Thiết lập đỉnh mới (28/05/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 31/05-04/06/2021: VN30-Index hướng đến vùng 1,530-1,550 điểm? (29/05/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 31/05-04/06/2021: Kỳ vọng vào kịch bản tích cực (30/05/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 28/05: Thanh khoản bùng nổ, VN-Index bứt phá  (28/05/2021)

>   Vietstock Daily 28/05: Đầu xanh đuôi đỏ (27/05/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 28/05/2021: VN30-Index xuất hiện tín hiệu đảo chiều (27/05/2021)

>   Thị trường chứng quyền 28/05/2021: Duy trì sắc đỏ? (27/05/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 27/05: VN-Index giảm sâu, HOSE nghẽn lệnh (27/05/2021)