Thị trường chứng quyền 12/03/2021: Tâm lý đã tích cực trở lại?

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 11/03/2021 với 81 mã tăng giá, 9 mã đứng giá và 32 mã giảm giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 585 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 11/03/2021 với 81 mã tăng giá, 9 mã đứng giá và 32 mã giảm giá. Trong đó, CSTB2103 và CTCB2103 tiếp tục là hai mã tăng mạnh nhất thị trường với mức tăng lần lượt 28.6% và 11.5%. Trên thị trường cơ sở, cả hai mã chứng khoán TCB và STB đều có diễn biến khởi sắc với mức tăng 2.2% và 3.2%. Ở chiều ngược lại, CVNM2013 và CVNM2103 là hai mã dẫn đầu đà giảm với mức giảm lần lượt 28.6% và 23.7%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 11/03/2021 đạt hơn 16 triệu đơn vị, giảm 20.21%. Giá trị giao dịch đạt hơn 84 tỷ đồng, tăng 8.23% so với phiên ngày 10/03/2021.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 11/03/2021 với tổng mức mua ròng hơn 585 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2006 và CVJC2006 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 11/03/2021, CVRE2007 và CTCB2012 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2014 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/03/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2010 và CTCB2009 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2013 và CVRE2007 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 7.82 và 7.08 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 11/03: Kết thúc có hậu dù HOSE vẫn nghẽn lệnh (11/03/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 11/03/2021: VN30-Index nhận được sự hỗ trợ ở ngưỡng Fibonacci Projection 38.2% (10/03/2021)

>   Thị trường chứng quyền 11/03/2021: CVPB2013 và CMBB2008 đang được định giá hấp dẫn (10/03/2021)

>   Vietstock Daily 11/03: Dòng ngân hàng dậy sóng (10/03/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 10/03: VIC và VHM giúp thị trường leo dốc (10/03/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 10/03/2021: Xuất hiện nhiều tín hiệu tiêu cực (09/03/2021)

>   Vietstock Daily 10/03: Rủi ro gia tăng (09/03/2021)

>   Thị trường chứng quyền 10/03/2021: Thanh khoản tăng cao trở lại (09/03/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 09/03: VN-Index kết phiên lấp Gap Down phiên sáng song cần vượt 1,170 (09/03/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 09/03/2021: VN30-Index tiếp tục giằng co tại vùng đỉnh lịch sử (08/03/2021)