Thị trường chứng quyền Tuần 18-22/01/2021: Tiếp tục khởi sắc?

Thị trường chứng quyền khởi sắc trở lại trong phiên ngày 15/01/2021 với 95 mã tăng giá, 3 mã đứng giá và chỉ 5 mã giảm giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng hơn 320 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền khởi sắc trở lại trong phiên ngày 15/01/2021 với 95 mã tăng giá, 3 mã đứng giá và chỉ 5 mã giảm giá. Trong đó, CVNM2011 và CSTB2011 là hai mã tăng mạnh nhất trong phiên này với mức tăng lần lượt là 27.3% và 24%. Trên thị trường cơ sở, hai mã chứng khoán VNM và STB đều có diễn biến tích cực, STB kết phiên tăng mạnh 5%, VNM tăng 0.7%.

Trong khi đó ở chiều ngược lại, CHPG2026 và CPNJ2010 là hai mã dẫn đầu đà giảm với mức giảm lần lượt 2.2% và 2%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 15/01/2021 đạt 30.1 triệu đơn vị, tăng 6.97%. Giá trị giao dịch đạt hơn 132 tỷ đồng, tăng 24.25% so với phiên ngày 14/01/2021.

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 15/01/2021 với tổng mức mua ròng hơn 320 ngàn đơn vị. Trong đó,CSTB2007 và CHPG2017 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 15/01/2021, CTCH2002 và CVNM2011 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CVHM2007 lại là dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/01/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2009 và CVJC2005 hiện đang là hai mã có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CMSN2013 và CVRE2010 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt 4.77 và 4.51 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 15/01: Nhóm chứng khoán và ngân hàng tiếp tục thăng hoa (15/01/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 15/01/2021: Basis thu hẹp trở lại (14/01/2021)

>   Vietstock Daily 15/01: Thị trường giằng co (14/01/2021)

>   Thị trường chứng quyền 15/01/2021: Khối lượng và giá trị giao dịch giảm mạnh (14/01/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 14/01: HOSE gồng lãi thành công, HNX trái ngược (14/01/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 14/01/2021: Mở Short khi VN30-Index rơi xuống dưới vùng 1,160-1,180 điểm (13/01/2021)

>   Vietstock Daily 14/01: Điều chỉnh trở lại? (13/01/2021)

>   Thị trường chứng quyền 14/01/2021: Hiện tượng phân hóa xuất hiện (13/01/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 13/01: VN-Index điều chỉnh sau khi test lại đỉnh cũ tháng 04/2018 (13/01/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 13/01/2021: VN30-Index tiếp tục test vùng đỉnh cũ tháng 04/2018 (12/01/2021)