Thị trường chứng quyền 16/12/2020: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 15/12/2020 có diễn biến khá tiêu cực khi toàn thị trường có 79 mã giảm giá, 23 mã tăng giá và 7 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 5.3 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 15/12/2020 có diễn biến khá tiêu cực khi toàn thị trường có 79 mã giảm giá, 23 mã tăng giá và 7 mã đứng giá. Trong đó, CVNM2012 và CVHM2008 là hai mã giảm mạnh nhất với mức giảm lần lượt 13% và 12.6%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán VNM giảm 1.9%, VHM giảm 1.1%. Ở chiều ngược lại, CNVL2003 và CVRE2008 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng lần lượt 17.7% và 13.4%.

Khối lượng và giá trị giao dịch tăng lần lượt 20.37% và 12.98% so với phiên trước đó. Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 15/12/2020 với tổng mức bán ròng hơn 5.3 triệu đơn vị. Trong đó, CVJC2004 và CHPG2010 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 15/12/2020, CVJC2006 và CPNJ2009 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CPNJ2009 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/12/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2009 và CTCB2007 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CVHM2005 và CMWG2014 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức 7.71 và 7.40 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 15/12: Khối ngoại bán sâu, VN-Index giảm gần 9 điểm  (15/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 15/12/2020: Đóng Long khi VN30-Index chạm vùng 1,040-1,060 điểm (14/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền 15/12/2020: Tâm lý lạc quan duy trì (14/12/2020)

>   Vietstock Daily 15/12: Sắc xanh lan tỏa (14/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 14/12: VN-Index tăng hơn 18 điểm (14/12/2020)

>   Vietstock Weekly 14-18/12/2020: Vùng 1,100-1,110 điểm sẽ là mục tiêu tiếp theo của VN-Index (13/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 14-18/12/2020: VN30-Index tạo mẫu hình White Marubozu (12/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 14-18/12/2020: Triển vọng thị trường vẫn khá tích cực (13/12/2020)

>   Chứng khoán Tuần 07-11/12/2020: Tích cực leo dốc (11/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 11/12: Bứt phá mạnh mẽ trong phiên cuối tuần (11/12/2020)