|
Vietstock Weekly 07-11/10/2019: Rơi về kiểm định lại đường SMA 50 ngày
Như vậy, với sự bi quan trong tâm lý nhà đầu tư, VN-Index sẽ tiếp tục “rơi” và tiến về kiểm định lại hỗ trợ SMA 50 ngày, với sức ép chính có thể đến từ nhóm ngân hàng. Dòng tiền dự kiến sẽ có sự sụt giảm vào tuần tới khi chỉ số test lại ngưỡng này.
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 30/09-04/10/2019
Tưởng chừng như VN-Index sẽ vượt được vùng 990-1,005 điểm, song dưới sức ép từ lực cung quanh mốc 1,000 điểm, chỉ số đã đảo chiều giảm trở lại. Diễn biến nổi bật nhất của chỉ số nằm ở 2 phiên cuối tuần khi cả hai đều có chung kịch bản là những cú “trở mặt”, song nội dung lại có phần trái ngược khi trong phiên thứ 5 ngày 03/10/2019, một lực cầu mạnh bắt đáy vào những phút giao dịch cuối cùng đã giúp đẩy chỉ số bật tăng trở lại. Ở phiên tiếp theo, chỉ số mở cửa tăng điểm song lại lao dốc mạnh vào phiên chiều. Theo góc nhìn kỹ thuật, VN-Index đã nhận hỗ trợ từ đường SMA 50 ngày và sẽ chuẩn bị kiểm định lại đường này 1 lần nữa, sau khi chỉ số đã tạo mẫu hình nến Dark Cloud Cover vào phiên cuối tuần.
Tuy nhiên, với những tín hiệu tiêu cực từ các chỉ báo như MACD đã cho bán trở lại sau khi tạo phân kỳ giá xuống, Stochastic Oscillator một lần nữa rơi khỏi vùng overbought trong trạng thái bán, khả năng chỉ số sẽ test thất bại ngưỡng hỗ trợ trên tăng lên. Khi đó trendline tăng trung hạn sẽ là hỗ trợ tốt cho chỉ số.
Thanh khoản tiếp tục cho tín hiệu tích cực khi tổng giá trị khớp lệnh luôn vượt mốc 3,000 tỷ đồng trên sàn HOSE trong suốt tuần qua. Tuy nhiên, cũng như tuần trước, dự kiến thanh khoản sẽ có sự giảm khi VN-Index rơi về kiểm định lại hỗ trợ, qua đó tâm lý nhà đầu tư sẽ có xu hướng thận trọng trở lại và hạn chế giao dịch hơn.
Nhóm ngân hàng là nhóm nổi trội nhất trong tuần qua khi trong số 10 mã có ảnh hưởng tích cực nhất tới VN-Index, một nửa đã thuộc về nhóm ngân hàng với những cái tên nổi bật là VCB, TCB, BID, VPB, MBB. Tuy nhiên, cần để ý rằng cả 5 mã này đều đã “chạy” một quãng đường dàiđều trong tình trạng quá mua, đồng thời đang được giao dịch ngay tại những đỉnh cũ trong quá khứ. Điều này khiến rủi ro điều chỉnh trở lại của những mã này là khá lớn, qua đó nhiều khả năng sẽ tạo sức ép lớn tới chỉ số vào tuần sau.
Như vậy, với sự bi quan trong tâm lý nhà đầu tư, VN-Index sẽ tiếp tục “rơi” và tiến về kiểm định lại hỗ trợ SMA 50 ngày, với sức ép chính có thể đến từ nhóm ngân hàng. Dòng tiền dự kiến sẽ có sự sụt giảm vào tuần tới khi chỉ số test lại ngưỡng này.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index - Dark Cloud Cover xuất hiện
VN-Index xuất hiện mẫu hình nến Dark Cloud Cover trong phiên ngày 04/10/2019 cùng khối lượng duy trì ở mức cao trên trung bình 20 phiên. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang bi quan hơn và lực bán vẫn đang khá lớn.
Đường SMA 50 ngày sẽ tiếp tục là hỗ trợ của chỉ số trong những phiên tới. Song với tín hiệu tiêu cực từ Stochastic Oscillator và MACD khi cả hai đều đã cho bán trở lại và tạo phân kỳ giá xuống (chỉ báo MACD tạo phân kỳ giá xuống trên Histogram), nhiều khả năng ngưỡng hỗ trợ này sẽ bị xuyên thủng.
Trendline tăng trung hạn từ đầu năm 2019 tới nay sẽ là hỗ trợ mạnh của chỉ số trong những phiên tới.
HNX-Index - Các nến Doji liên tiếp xuất hiện
HNX-Index tiếp tục xuất hiện mẫu hình nến dạng Doji trong phiên ngày 04/10/2019. Khối lượng tiếp tục nằm dưới trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý vẫn đang khá thận trọng.
Hiện tại, chỉ số vẫn đang rung lắc khi kiểm định (test) kháng cự là hội tụ của cận trên kênh giảm với SMA 200 ngày. Tuy nhiên, với việc độ dốc của chỉ báo MACD thoải dần, đồng thời chỉ báo Relative Strength Index đã rơi khỏi vùng overbought thì khả năng chỉ số sẽ có điều chỉnh và rơi khỏi ngưỡng này tăng lên.
SMA 50 ngày hội tụ với middle của Bollinger Bands sẽ là hỗ trợ của chỉ số trong trường hợp đó.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm mạnh rơi khỏi đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này không được cải thiện trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/10/2019 và kéo dài chuỗi ngày bán ròng liên tiếp lên con số 12 ngày. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
