|
Vietstock Daily 04/10: Thanh khoản sụt giảm có đáng lo ngại?
VN30-Index và nhiều cổ phiếu Large Cap đang tiến vào các vùng cản mạnh. Điều này sẽ gia tăng sự xuất hiện các nhịp rung lắc trên thị trường. Tuy nhiên, biên độ điều chỉnh trên cổ phiếu là không lớn. Độ rộng thị trường duy trì ổn định với thanh khoản sụt giảm. Những yếu tố này đang củng cố cho kịch bản tích lũy của các chỉ số thị trường trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 03/10/2018
- Các chỉ số thị trường đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.16%, đạt 1,020.40 điểm; HNX-Index tăng 0.26%, dừng lại tại 115.29 điểm.
- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 160 triệu đơn vị, giảm 21.47% so với phiên giao dịch giao dịch trước. Cùng lúc, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 33.16%, đạt mức hơn 39 triệu đơn vị.
- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 3,493 tỷ đồng, giảm 28.45%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 545.56 tỷ đồng, giảm 37.05%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị hơn 49.8 tỷ đồng và bán ròng trên HNX hơn 12.68 tỷ đồng.
- Cường độ giằng co gia tăng trên thị trường trong phiên hôm nay. VN30-Index vượt lên ngưỡng 990 điểm nhưng xu hướng tăng trưởng chưa thể được củng cố. Nhóm Large Cap rung lắc rất mạnh với thanh khoản suy giảm.
- VIC và GAS vẫn là hai cổ phiếu nổi bật nhất trên thị trường. Tuy nhiên diễn biến đảo trụ đang diễn ra mạnh mẽ hơn khi dòng tiền cơ cấu sang nhóm ngân hàng với BID, TCB, CTG, MBB, HDB… trong khi VIC hạ nhiệt trở lại. Khả năng phân hóa hợp lý theo xu hướng thị trường của nhóm Large Cap sẽ giúp hạn chế khả năng xuất hiện gia tốc điều chỉnh lớn trên các chỉ số.
- Yếu tố cần lưu ý nhất đến từ sự sụt giảm mạnh của thanh khoản. Tiền đã chững lại ở nhóm Large Cap cũng như rất nhiều cổ phiếu bluechip và Mid Cap triển vọng. Sự sụt giảm mạnh của thanh khoản có thể được hiểu theo hai chiều hướng.
- Hướng tiêu cực nhất là thị trường đã đạt điểm bão hòa sức mua, tín hiệu xác nhận cho kịch bản này chính là sự sụt giảm mạnh của thanh khoản sau các phiên liên tục thất bại trong việc hấp thụ hoàn toàn lực cung. VN30-Index và nhiều cổ phiếu Large Cap như VNM, VHM, GAS, VCB, CTG… đang rơi vào vùng cản riêng biệt trong ngắn hạn.
- Hướng đi tích cực hơn là xu hướng thị trường đang thể hiện sự cầm trịch của bên bán có kỳ vọng cao. Sự gia tăng mạnh của thanh khoản trong khoảng 10 phiên trở lại xuất phát từ hoạt động tái cơ cấu danh mục đầu tư cũng như sự tham gia chủ động hơn của dòng tiền lớn. Với một lượt lớn tiền – cổ phiếu chuyển giao trong các phiên vừa qua, thanh khoản sụt giảm sẽ là điều hợp lý hơn trong các phiên tới.
- Xét trên tổng thể, nền tảng thông tin hỗ trợ không có gì tiêu cực. Xung đột thương mại Mỹ-Trung Quốc được nhìn nhận mang lại cơ hội cho nền kinh tế Việt Nam. Sự vững mạnh của thị trường tài chính cũng đã được xác nhận. Nội tại cổ phiếu đang hướng về mùa công bố KQKD quý 03/2018 với kỳ vọng duy trì sự khởi sắc ở nhóm Bluechip. Do đó, nền tảng hỗ trợ thông tin đạt mức khả quan cần thiết. Có thể thấy rõ nhịp trượt dốc của các chỉ số trong phiên chiều không tạo hiệu ứng tâm lý lên thị trường. Độ rộng thị trường duy trì tỷ số tăng/giảm rất ổn định. Do đó, diễn biến thị trường trong phiên hôm nay đang mang nhiều yếu tố khởi sắc hơn. Tín hiệu tổng thể của thị trường đang nghiêng về kịch bản tích lũy của VN-Index trong vùng 1,000-1,020 điểm và VN30-Index trong vùng 990-1,000 điểm.
- VN30-Index và nhiều cổ phiếu Large Cap đang tiến vào các vùng cản mạnh. Điều này sẽ gia tăng sự xuất hiện các nhịp rung lắc trên thị trường. Tuy nhiên, biên độ điều chỉnh trên cổ phiếu là không lớn. Độ rộng thị trường duy trì ổn định với thanh khoản sụt giảm. Những yếu tố này đang củng cố cho kịch bản tích lũy của các chỉ số thị trường trong các phiên tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Nến Doji xuất hiện
VN-Index duy trì đà tăng điểm và tiến sát đường MA 200 ngày.
MACD đang nằm trên đường tín hiệu và ngưỡng 0 nên xu hướng tăng vẫn chưa bị đảo ngược.
Tuy nhiên, nến Doji xuất hiện cùng khối lượng giao dịch sụt giảm cho thấy tâm lý thận trọng của giới đầu tư.
Vùng 995-1,000 điểm sẽ là hỗ trợ mạnh nếu có điều chỉnh ngắn hạn.
HNX-Index – Khối lượng sụt giảm mạnh
Mẫu hình nến Hammer đảo chiều xuất hiện sau những phiên giảm điểm liên tục cho thấy tín hiệu lạc quan của thị trường.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh dưới trung bình 20 phiên là điều nhà đầu tư cần lưu ý. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong các phiên tới thì đà giảm sẽ tiếp tục.
Stochastic Oscillator cho tín hiệu tiêu cực. Cần cân nhắc vị thế bán khi chỉ báo rơi xuống dưới vùng overbought.
Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 113-114 điểm) là hỗ trợ mạnh trong thời gian tới.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi lên và nằm trên đường EMA 20 ngày. Vì vậy, nguy cơ sụt giảm sâu không cao.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 03/10/2018. Nếu các phiên tới khối này tiếp tục bán mạnh thì rủi ro sẽ tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/10/2018
  
Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
