|
Sau quý 1, các công ty chứng khoán đã làm được gì trong kế hoạch đầy lạc quan 2018?
Đánh giá năm 2018 là một năm tiềm năng đối với thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoán (CTCK) đều có những những kế hoạch kinh doanh tràn đầy lạc quan.
Chỉ có 2 công ty chứng khoán lỗ quý 1
Năm 2018, CTCK Sài Gòn (HOSE: SSI) đặt mục tiêu giữ vững vị thế hiện tại với chỉ tiêu tổng doanh thu 3,410 tỷ đồng và 1,615 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Tính đến hết quý 1, Công ty ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt là 1,025 tỷ đồng và 509 tỷ đồng. So với kế hoạch đặt ra, SSI đã thực hiện được hơn 30% kế hoạch cả về doanh thu và lợi nhuận. Về lợi nhuận sau thuế, Công ty lãi hơn 415 tỷ đồng.
Trong quý 1, CTCK Thành phố Hồ Chí Minh (HSC, HOSE: HCM) thu về 838 tỷ đồng doanh thu và 324.6 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, so với chỉ tiêu cả năm, Công ty đã thực hiện được gần 40%.
Không kém cạnh, một CTCK thuộc top đầu khác là CTCK Bản Việt (VCSC, HOSE: VCI) cũng thực hiện tới hơn 33% kế hoạch doanh thu và 40% kế hoạch lợi nhuận năm 2018 với kết quả doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 570.5 tỷ đồng và 404.6 tỷ đồng.
Với kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng quy mô tổng tài sản và hoạt động kỹ quý, CTCK VNDirect (HOSE: VND) kỳ vọng tổng doanh thu năm 2018 tăng trưởng tối thiểu 25% so với năm trước, đồng thời, đạt chỉ tiêu lãi ròng 680 tỷ đồng, tăng tới 44% so với thực hiện năm 2017. Như vậy, với kết quả lợi nhuận sau thuế gần 139 tỷ đồng trong quý 1, Công ty đã thực hiện được hơn 20% kế hoạch năm 2018.
Bên cạnh đó, quý 1/2018, với lợi nhuận trước thuế đạt 70.4 tỷ đồng, CTCK Ngân hàng Quân đội (HOSE: MBS) đã thực hiện được 44% kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2018 mặc dù đặt muc tiêu tăng trưởng tới 662% so với năm 2017. Về mặt doanh thu, Công ty thực hiện được gần 35% kế hoạch với kết quả trong quý đạt 305.6 tỷ đồng. Tổng doanh thu 881 tỷ đồng, tăng 4% so với thực hiên năm 2017.
Về phần CTCK Sài Gòn Hà Nội (HNX: SHS), với kết quả doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 365 tỷ đồng và 169 tỷ đồng, Công ty đã thực hiện được gần 27% kế hoạch doanh thu và 37% kế hoạch lợi nhuân.
Song song đó, trong quý 1, CTCK KB Việt Nam (MSI) đạt mức lợi nhuận trước thuế gần 13 tỷ đồng, thực hiện hơn 27% kế hoạch năm 2018.
Trái ngược với kết quả làm ăn có lãi ở các CTCK khác, CTCK Phố Wall (HNX: WSS) và CTCK Dầu khí (HNX: PSI) lại ghi nhận thua lỗ ngay trong quý đầu năm 2018. Cụ thể, mặc dù doanh thu đạt trên 23 tỷ đồng, thực hiện trên 55% kế hoạch doanh thu của năm 2018, WSS lại ghi nhận khoản lỗ ròng hơn 4 tỷ đồng. Về phía PSI, khoản lỗ chỉ ở mức 231 triệu đồng. Trong lúc cùng kỳ năm 2017, lỗ ròng tới gần 2 tỷ đồng. Tuy nhiên, cả năm 2017, PSI ghi nhận lãi ròng tới gần 18 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần so với kết quả 2016.
Kết quả kinh doanh quý 1 của một số CTCK
|
Cuộc chiến thị phần
Năm 2018, với mục tiêu giữ vững vị thế, SSI đặt mục tiêu sẽ nắm giữ khoảng 17-18% thị phần môi giới chứng khoán.
Trong khi đó, VCSC đặt mục tiêu nằm trong top 5 hoặc top 3 trên bảng xếp hạng thị phần môi giới. Cùng với đó, HCM đặt kế hoạch tổng thị phần môi giới duy trì ở mức 11.3%.
Về phần MBS, mục tiêu năm này là top 5 về thị phần trên cả 2 sàn, thị phần phái sinh và doanh thu hoạt động tư vấn tài chính. Trong khi, BSI hướng tới 3.8% thị phần môi giới cổ phiếu.
Kết thúc quý 1, tình hình thị phần quý 1/2018 trên sàn HOSE tiếp tục là “sân chơi” của những ông lớn.
Đứng đầu vẫn là SSI, HCM và VCSC với thị phần gộp lại gần 40% tổng thị phần. Trong đó, SSI vững vàng vị trí đứng đầu với thị phần lên tới 18%.
Nhóm ở dưới gồm VND, MBS, SHS, ACBS, FPTS, BSI và VPBS. Trong đó, VND suýt soát xếp sau VCSC khi chỉ kém 0.7% thị phần.
Quý 1/2018, ba ông lớn SSI, HCM, VCSC vẫn đang dẫn đầu cuộc chơi thị phần.
|
Trên sàn HNX, SSI đứng đầu với thị phần 13.61%. Kế đến, VNDirect về nhì với thị phần đạt 9.13%. Trước đó, quý 4/2017, VNDirect chỉ đứng thứ 4 với thị phần 7.86%. Vị trí thứ ba thuộc về HCM với thị phần 8.97%. Chỉ kém một chút với thị phần 8.62%, SHS chấp nhận ở vị trí thứ 4. Các vị trí còn lại lần lượt thuộc về MBS, VCSC, ACBS, FPTS, BSI và VPBS.
Trong quý 1, thị trường phái sinh chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc của VND về thị phần, nắm trong tay 25.29% thị phần, VND vươn lên giữ vị trí đứng đầu về thị phần môi giới hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán phái sinh trong quý 1/2018. SSI phải chấp nhận xếp thứ hai với thị phần nắm giữ chỉ còn 21.86%. Vị trí thứ ba thuộc về HCM với 20.22% thị phần.
Nhà nhà cùng tăng vốn
Với điều kiện thị trường chứng khoán khởi sắc với các yếu tố vĩ mô dường như đều ủng hộ đà tăng trưởng của thị trường. Các CTCK coi đây là cơ hội vàng để kiếm lợi. Một điều kiện tiên quyết để có thể tận dụng đà tăng trưởng này chính là nguồn vốn kinh doanh. Vì lẽ đó mà nhiều công ty lên kế hoạch tăng vốn điều lệ trong năm 2018. Có thể kể tới một số kế hoạch tăng vốn nổi bật như VCSC, HCM, BSI, …
Trong năm 2018, với việc bán cổ phiếu quỹ, phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phần theo chương trình lựa chọn (ESOP) cho cán bộ công nhân viên, VCSC dự kiến sẽ tăng vốn điều lệ lên mức 1,630 tỷ đồng.
Song song đó, tại Đại hội thường niên 2018, cổ đông của HCM đã thông qua phương án chào bán 86 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 3:2 và phát hành 6.5 triệu cp ESOP với mức giá phát hành chung cho hai phương án này là 14,000 đồng/cp.
Tổng số tiền dự kiến huy động được dự kiến là 1,266 tỷ đồng, HCM sẽ bổ sung 1,000 tỷ đồng cho hoạt động cho vay ký quỹ. Phần còn lại bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh.
Tại ĐHĐCĐ năm 2018 của HCM, ông Johan Nyvene - Tổng Giám đốc HCM khẳng đinh việc tăng vốn là hết sức cần thiết để duy trì được cơ cấu tài chính an toàn trong bối cảnh HCM sử dụng lượng vốn vay lớn để thực hiện hoạt động margin. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu chính là yếu tố cạnh tranh quan trọng của CTCK trên thị trường, nhất là trong hoạt động ngân hàng đầu tư.
Hàng loạt CTCK có kế hoạch tăng vốn trong năm 2018.
|
Bên cạnh đó, SHS cũng sẽ phát hành 70.3 triệu cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu với giá phát hành là 12,000 đồng, theo tỷ lệ 3:2. Dự kiến tổng giá trị cổ phần phát hành theo mệnh giá trên 702.6 tỷ đồng.
Ngoài ra, SHS cũng có kế hoạch phát hành 5.3 triệu cổ phiếu ESOP với mức giá phát hành 12,000 đồng/cp. Toàn bộ số vốn huy động được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng cho hoạt động kinh doanh chứng khoán, cho vay ký quỹ, đầu tư tài chính và bảo lãnh phát hành.
Theo Biên bản họp ĐHĐCĐ, HĐQT SHS trả lời cổ đông rằng việc tăng vốn là cần thiết để tận dụng các lợi thế của thị trường và gia tăng hiệu quả cho nhà đầu tư, cho cổ đông Công ty. Đồng thời, đáp ứng được quy định về mức vốn tối thiểu cho lĩnh vực chứng khoán phái sinh trong thời gian tới. Tổng nguồn vốn dự kiến sau các đợt phát hành trên là 2,070 tỷ đồng. Thời điểm hoàn thành việc tăng vốn sớm nhất vào tháng 7/2018.
Song song đó, VND dự kiến tăng quy mô vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu cho cổ động hiện hữu với giá trị phát hành theo mệnh giá 500 tỷ đồng. Trong năm 2018, Công ty sẽ tiếp tục huy động thêm 1,000 tỷ đồng trái phiếu từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước. Kỳ vọng năm nay, Công ty sẽ tăng tổng tài sản lên thêm 30%. Mặt khác, VND sẽ tăng quy mô vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ lên 6,000 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, MBS có kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 1,221 tỷ đồng lên 1,648 tỷ đồng. Trong khi, BSI sẽ phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2017 với tỷ lệ 3.1% nhằm tăng vốn điều lệ.
|
Về kế hoạch phát triển sản phẩm mới, bên cạnh chiến lược chuyển hướng tập trung vào mảng ngân hàng đầu tư, hầu hết các “ông lớn” như SSI, HCM, VCSC, … đều có kế hoạch phát hành chứng quyền có đảm bảo (CW) trong năm nay.
Bên cạnh đó, HCM sẽ thay đổi hoạt động môi giới khách hàng cá nhân, nhắm vào lĩnh vực quản lý tài sản. Ngoài ra, Công ty cũng sẽ bắt đầu triển khai quản lý ủy thác, sản phẩm bán trái phiếu doanh nghiệp cho khách hàng cá nhân.
Trên thị trường phái sinh, CTCK KIS (KIS) và CTCK Ngân hàng Ngoại thương (VCBS) đã nộp hồ sơ đăng ký làm thành viên giao dịch thị trường chứng khoán phái sinh cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Như vậy, nếu được cấp phép, KIS và VCBS sẽ nâng số lượng CTCK đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh trên thị trường lên 9 thành viên.
|
Chí Kiên
FILI
|
