Vietstock Daily 30/03: Tâm lý thận trọng chi phối thị trường

Sự sụt giảm của thanh khoản cho thấy giới đầu tư đã gia tăng sự thận trọng trên thị trường. Thiếu vắng lực đẩy từ dòng tiền, nhóm cổ phiếu Large Cap sẽ gặp nhiều khó khăn trong quá trình kiểm định đỉnh cũ. Do đó, chưa thể kỳ vọng nhiều vào khả năng hồi phục mạnh của các chỉ số thị trường trong phiên cuối tuần.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 29/03/2018

-  Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.44% đạt 1,167.03 điểm; trong khi HNX-Index giảm 0.51% còn 131.88 điểm.

-  Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 150.3 triệu đơn vị, giảm 8.97% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm nhẹ 1.69%, đạt gần 40.3 triệu đơn vị.

-  Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường giảm 2.7% so với phiên trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 4,252 tỷ đồng, giảm 1.22%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 675 tỷ đồng, giảm 11.12%.

-  Khối ngoại bán ròng trên HOSE hơn 62.3 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 8 tỷ đồng.

-  Áp lực bán chiếm ưu thế trên thị trường trong phiên hôm nay. Sự giằng co của VN-Index tại vùng đỉnh năm 2007 duy trì xuyên suốt phiên giao dịch kèm theo trạng thái phân hóa mạnh nghiêng về phía giảm điểm.

-  Dù trạng thái giằng co chiếm ưu thế nhưng dao động intraday cho thấy sự đồng thuận ngày càng tăng của bên bán trên thị trường. Lực nâng từ nhóm cổ phiếu trụ không còn được duy trì. Đợt tăng giá đầu phiên mang bản chất của bull trap nhiều hơn. Điểm tích cực là cường độ bán không mạnh mẽ, cung hạ giá chậm rãi và mang tính lựa chọn giá.

-  Thanh khoản thị trường tiếp tục ghi nhận sự sụt giảm. Dòng tiền chảy vào nhóm cổ phiếu Large Cap không ngừng suy giảm trong các phiên qua. Sự suy yếu của thanh khoản là nguyên nhân khiến khả năng dẫn dắt của nhóm Large Cap suy yếu đáng kể, có thể thấy thị trường không còn xuất hiện nhịp hồi giữ giá như các phiên trước. Như đã đề cập trong phiên hôm qua, với việc lực cung tiềm ẩn từ phiên bắt đáy cuối tuần trước đang hiện diện, sự sụt giảm thanh khoản sẽ khiến áp lực điều chỉnh dễ dàng gia tăng trên thị trường.

-  Về cơ bản phiên điều chỉnh hôm nay chưa đủ để xác lập cho kịch bản điều chỉnh của các chỉ số. Biên độ điều chỉnh không lớn dù thanh khoản sụt giảm. Kịch bản có xác suất xảy ra lớn nhất vẫn là xu hướng giằng co trong biên độ hẹp. Xét trên nhóm cổ phiếu Large Cap, phần lớn cổ phiếu dẫn dắt mạnh nhất chưa thể vượt hoàn toàn mức đỉnh ngắn hạn. Triển vọng vượt đỉnh của nhóm dẫn dắt chưa được đánh giá cao thì vẫn chưa thể kỳ vọng nhiều vào khả năng tăng trưởng mạnh của các chỉ số thị trường.

-  Sự sụt giảm của thanh khoản cho thấy giới đầu tư đã gia tăng sự thận trọng trên thị trường. Thiếu vắng lực đẩy từ dòng tiền, nhóm cổ phiếu Large Cap sẽ gặp nhiều khó khăn trong quá trình kiểm định đỉnh cũ. Do đó, chưa thể kỳ vọng nhiều vào khả năng hồi phục mạnh của các chỉ số thị trường trong phiên cuối tuần.   

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD cho tín hiệu bán

VN-Index rung lắc mạnh khi cố gắng tiếp cận vùng đỉnh lịch sử năm 2007 trong phiên giao dịch ngày 29/03/2018.

MACD đã phá vỡ đường signal và đi xuống cho thấy rủi ro ngắn hạn có thể gia tăng.

Các nhóm MA quan trọng duy trì đà tăng và chỉ số vẫn đóng cửa trên đường middle của Bollinger Bands nên giai đoạn tăng trưởng được duy trì.

Kháng cự mạnh trong phiên tới là vùng đỉnh năm 2007 (vùng 1,175-1,185 điểm), trong khi vùng 1,130-1,150 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ là hỗ trợ tốt.

HNX-Index – Dòng tiền chững lại

HNX-Index điều chỉnh phiên thứ 3 liên tiếp, chỉ số đang thoái lui về quanh đường middle.

MACD và Stochastic Oscillator cùng cho tín hiệu bán sau khi phá vỡ đường signal nên hiện tượng rung lắc còn tiếp tục.

Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp dưới bình quân 20 phiên chứng tỏ dòng tiền đang thận trọng với diễn biến hiện tại.

Mốc 135 điểm sẽ là kháng cự tâm lý trong phiên, đồng thời vùng 130-133 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ là hỗ trợ mạnh nếu chỉ số đi xuống.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 29/03/2018, VS-NVI VN đi xuống, tuy nhiên chỉ báo tiếp tục nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro không quá lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/03/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 29/03/2018

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 29/03: Thị trường "chìm nghỉm" dù tin tốt (29/03/2018)

>   Vietstock Daily 29/03: Tiếp tục tích lũy? (28/03/2018)

>   VN30 Futures 29/03: Kỳ vọng vượt đỉnh đang cạn dần? (28/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 28/03: Giằng co mạnh quanh tham chiếu (28/03/2018)

>   Vietstock Daily 28/03: Rung lắc tạo cơ hội? (27/03/2018)

>   VN30 Futures 28/03: Tăng cường lướt sóng tại vùng đỉnh? (27/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 27/03: Kết thúc bất ngờ (27/03/2018)

>   Vietstock Daily 27/03: Tranh thủ rung lắc, dòng tiền thông minh tích cực gom hàng! (26/03/2018)

>   VN30 Futures 27/03: Cẩn trọng trước rủi ro điều chỉnh từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt (26/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 26/03: VN-Index tăng gần 18 điểm (26/03/2018)