|
VCSC: BachhoaXANH ước lỗ 119 tỷ năm 2017, doanh thu MWG 10 tháng thấp là ngắn hạn
Với sự dẫn dắt của DienMayXANH, BachHoaXANH cũng sắp ghi nhận, năm 2018 dự kiến cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE: MWG) sẽ còn tăng hơn 41% so với mức hiện tại. Đó là nhận định của CTCK Bản Việt (VCSC).
Cụ thể, giá mục tiêu mà Chứng khoán Bản Việt đưa ra đối với cổ phiếu MWG là 182,800 đồng/cp, tương ứng mức tăng hơn 41% so với hiện nay là 129,500 đồng/cp.
Nhìn lại chặng đường từ đầu năm 2017 đến nay, cổ phiếu MWG liên tục lập đỉnh, ghi nhận mức tăng gần 67% so với thị giá phiên đầu năm là 77,703 đồng/cp.
Mặt khác, so với cổ phiếu cùng ngành là FPT, mặc dù vốn chủ sở hữu MWG chỉ đạt hơn 3,000 tỷ đồng, thấp hơn nhiều so với con số 5,300 đồng của đối thủ; nhưng giá cổ phiếu MWG hiện đã gấp đôi (cổ phiếu FPT đang giao dịch tại mức 56,400 đồng/cp).
Cùng với đó, thanh khoản tại đơn vị điện máy này cũng khá tốt, liên tục được khối ngoại giao dịch với khối lượng trung bình khoảng 370,000 cổ phiếu/phiên (thống kê từ đầu năm 2017 đến nay). Thậm chí phiên giao dịch ngày 24/11 có hơn 2 triệu cổ phiếu MWG được sang tay, cụ thể là PYN Elite Fund (Non – Ucits) đã tiến hành chuyển nhượng tổng cộng hơn 2.1 triệu cổ phiếu MWG cho 10 quỹ đầu tư khác.
Biến động giao dịch cổ phiếu MWG từ đầu năm đến nay
Doanh thu tháng 10 thấp là ngắn hạn, BachhoaXANH ước lỗ 119 tỷ đồng trong năm 2017
* Thế giới Di động đặt kế hoạch lãi sau thuế 2018 vượt 2,600 tỷ đồng
Mới đây, Công ty đã công bố kết quả kinh doanh 10 tháng đầu năm với doanh thu thuần đạt 53,300 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái, và lãi ròng đạt 1,800 tỷ đồng, tăng 36%. Đáng chú ý, doanh thu cả tháng 9 và tháng 10 đều chững lại vì lượng khách vào thăm cửa hàng bị ảnh hưởng do mưa lũ, đặc biệt là tại miền Trung và miền Bắc. Trong đó, doanh thu của Thegioididong (điện thoại di động) đi ngang, ngược lại tăng trưởng doanh thu của DienmayXANH (hàng điện tử tiêu dùng) giảm nhiệt còn 106% trong 2 tháng này, thấp hơn nhiều so với mức tăng trưởng 139% ghi nhận trong 8 tháng năm 2017.
Mặc dù vậy, VCSC khẳng định đà suy giảm trên chỉ là ngắn hạn, mang tính chất tạm thời và dự báo doanh số sẽ tăng trở lại. VCSC theo đó dự báo tăng trưởng lãi ròng của MWG sẽ đạt 41% năm 2017 và 48% năm 2018.
Theo VCSC, khả năng sinh lời của DienmayXANH và BachhoaXANH sẽ dẫn dắt cho một năm 2018 tích cực mạnh mẽ. Ba yếu tố thúc đẩy lợi nhuận MWG tăng trưởng VCSC đưa ra là:
- 100 cửa hàng DienmayXANH dự phóng mới, đưa tổng số cửa hàng lên 756 vào cuối năm 2018
- Đóng góp lãi ròng của BachhoaXANH đạt 42 tỷ đồng trong năm 2018 so với ước tính lỗ 119 tỷ đồng trong năm 2017, đồng thời lượng cửa hàng năm 2018 dự phóng đạt đến mốc 1,000 đơn vị
- Cuối cùng là đóng góp đầy đủ từ các cửa hàng mở trong năm 2017
Riêng với BachHoaXANH, VCSC đưa ra dự báo ghi nhận lỗ 119 tỷ đồng trong năm 2017, số lượng cửa hàng hoạt động đạt 300 đơn vị. Tuy nhiên, đến năm 2026, BachHoaXANH sẽ mang về cho MWG 172,369 tỷ đồng doanh thu, tương ứng mức lãi ròng là 5,377 tỷ đồng, VCSC cho biết. Số cửa hàng BachHoaXANH dự kiến đạt 8,300 cửa hàng sau 10 năm (2017-2026).
Hết xôn xao chuyện mua lại Trần Anh, MWG tiếp tục làm nóng dư luận trước thông tin mua lại chuỗi dược phẩm Phúc An Khang, đánh dấu nước cờ mới tại phân khúc ngành dược. Và mới đây, ông Trần Kinh Doanh, Thành viên HĐQT MWG đã chính thức xác nhận thông tin trên, đồng thời khẳng định thương vụ đã hoàn tất. Theo đó, hiện Công ty đã mở cửa hàng mới của chuỗi dược phẩm, với tên gọi nhà thuốc An Khang.
Tri Túc
FiLi
|
