|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 28/11-02/12/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Thoái lui khi test lại trendline trung hạn
VN-Index có một tuần diễn biến sôi động khi giữa tuần tăng khá, tuy nhiên vào 2 ngày cuối tuần, chỉ số giảm trở lại khi chạm trendline trung hạn 685. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng khi mà chỉ số test lại và không thể phá vỡ trendline kháng cự.
Các tín hiệu từ nhóm chỉ báo động lượng trở nên xấu đi khi mà MACD mặc dù tăng qua ngưỡng 0 như bắt đầu đi ngang và RSI giảm mạnh xuống mức 50.
Khối lượng liên tục duy trì trên MA 20 suốt tuần, điều này cho thấy nhà đầu tư bắt đầu hào hứng trở lại.
Hiện tượng pullback gần như chấm dứt cho thấy đường trendline dài hạn (tương đương vùng 675-685 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn và đang trở thành kháng cự mạnh.
Nếu VN-Index tiếp tục điều chỉnh thì vùng 665 - 670 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn. Nếu vùng này cũng bị xuyên thủng thì rủi ro sẽ tăng lên mức cao.
HNX-Index – Điều chỉnh khi chạm MA 20
Tương tự VN-Index, HNX-Index điều chỉnh khi chạm đường trung bình động SMA 20, bên cạnh đó Bollinger Bands đang co thắt rất mạnh trong bối cảnh HNX-Index đang nằm dưới đường middle nên rủi ro khá cao.
Chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến vào vùng overbought, nếu tín hiệu bán xuất hiện thì nguy cơ giảm sâu khá lớn.
Parabolic SAR vẫn duy trì trạng thái mua nhưng đang dần thu hẹp khoảng cách với giá.
Nếu HNX-Index điều chỉnh trở lại, đáy cũ 78-80 điểm sẽ là hỗ trợ ngắn hạn. Đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn nên độ tin cậy cao.
Chiến lược đầu tư:
Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 25/11/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.01. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên tiếp tục ở trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-B/SORD đạt mức 1.09 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 25/11/2016, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 25/11/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung, khối ngoại bán ròng liên tục trong thời gian gần đây.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.
|
