Vietstock Weekly 07- 11/03: Bluechip sẽ tiếp tục dẫn đầu?

Bluechip là tâm điểm của thị trường trong tuần qua. Giao dịch tích cực của nhóm cổ phiếu này được duy trì cho đến hết tuần giao dịch. Điều này giúp cho kỳ vọng giao dịch khả quan ở nhóm sẽ tiếp tục được nối dài trong tuần tới.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 07–11/03/2016

Thị trường đã có tuần giao dịch khả quan khi các chỉ số duy trì đà tăng điểm cùng với thanh khoản tích cực. Áp lực điều chỉnh diễn ra tuy nhiên hoạt động này nhanh chóng qua đi khi lực mua được duy trì ổn định trong khi bên bán cũng không mặn mà việc bán bớt cổ phiếu.

Phiên cuối tuần, FTSE đã thông báo kết quả đảo danh mục cho quý đầu tiên của năm 2016. Theo đó, FTSE sẽ không loại mã nào ra khỏi rổ chỉ số FTSE Vietnam Index mà sẽ thêm vào 5 mã là ASM, HHS, HNG, HQC và PGD. Tuần giao dịch tới, thị trường sẽ tiếp tục đón nhận thông tin tái cơ cấu danh mục của Quỹ Market Vectors Vietnam ETF (V.N.M). Tuy vậy, khó có thể kỳ vọng dòng tiền đầu cơ sẽ hoạt động sôi nôi khi việc công bố của FTSE cũng không được dòng tiền này quan tâm mạnh trong tuần qua.

Với đà tăng điểm tích cực của thị trường trong hai tuần gần đây thì nhiều khả năng áp lực chốt lời sẽ tăng mạnh trong tuần tới. Điều này sẽ khiến cho giao dịch thị trường càng trở nên khó khăn khi thiếu vắng thông tin hỗ trợ.

Kỳ vọng của thị trường đến từ sự tích cực của nhóm cổ phiếu Bluechip. Giao dịch tích cực của nhóm được duy trì cho đến hết tuần giao dịch. Điều này giúp cho kỳ vọng giao dịch khả quan ở nhóm này sẽ tiếp tục được nối dài và hỗ trợ thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản vẫn đang suy giảm. VN-Index vẫn đang test lại vùng kháng cự 575-582 điểm (nhóm MA dài hạn). Vùng này sẽ tiếp tục là vùng kháng cự cho chỉ số thời gian tới.

Do vùng kháng cự bên trên hội tụ nhiều yếu tố kháng cự mạnh của phân tích kỹ thuật như MA dài hạn, đỉnh cũ … nên nhà đầu tư cần thận trọng trước khả năng điều chỉnh trở lại từ vùng này khá cao.

Hiện tại, khối lượng duy trì ở mức cao nhưng vẫn đang trong xu hướng giảm so với các phiên giữa tháng 02/2016 cho thấy cầu đã có phần suy yếu giúp củng cố quan điểm về nhịp điều chỉnh lớn sẽ xảy ra từ vùng kháng cự trên.

Ở góc nhìn dài hạn, vùng đáy cũ dài hạn 515-535 điểm vẫn hỗ trợ tốt cho chỉ số trong nhiều lần test vừa qua nên quan điểm tích cực về chỉ số vẫn được duy trì.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư đang giữ tỷ trọng cổ phiếu cao nên hạ bớt tỷ trọng nếu chỉ số không vượt được vùng 575-582 điểm.

HNX-Index – PSAR đang ở khá sát đường giá. HNX-Index vẫn chưa thể vượt qua được vùng 78.5-80 điểm, tương đương mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement và đỉnh cũ đầu tháng 01/2016.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho bán và đang ở quanh ngưỡng 80 nên khả năng rơi xuống dưới mức này khá lớn.

Parabolic SAR đang ở khá sát đường giá nên rủi ro điều chỉnh lớn sẽ tăng lên nếu chỉ báo này cho tín hiệu bán.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên canh chốt lời trong thời gian tới nếu chỉ số không vượt được vùng 78.5-80 điểm. Tạm thời việc mua thêm nên đợi các đợt điều chỉnh lớn xảy ra.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 04/03/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.76. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục phản ánh cung cầu cân bằng trong ngắn hạn.

VS-LBR VN đạt mức 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 04/03/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN đạt mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 04/03/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 04/03/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).

Khối ngoại hiện đang giao dịch tích cực trong các phiên gần đây. Vai trò của khối ngoại sẽ được kiểm chứng trong các phiên tới đặc biệt là các chỉ số đang về lại vùng kháng cự mạnh