Tự doanh CTCK quý 3/2015: Lao dốc cùng thị trường

Diễn biến thị trường chứng khoán trong quý 3/2015 không thực sự tích cực khi cả chỉ số và thanh khoản đều suy giảm. Dưới tác động của thị trường mảng tự doanh của khối công ty chứng khoán cũng đi xuống, chỉ một số ít công ty có bứt phá mạnh trong mảng này.

Theo thống kê của Vietstock, kết thúc quý 3/2015, mảng tự doanh của 82 công ty chứng khoán (CTCK) đã công bố BCTC quý 3/2015 đạt gần 2,446 tỷ đồng, giảm hơn 10% so với quý 3/2014. Hầu hết trong số này, đặc biệt đều là các “ông lớn” lao dốc mạnh trong doanh thu từ mảng tự doanh này với mức giảm lên đến hàng chục phần trăm.

Là đơn vị lớn nhất trong khối các CTCK hiện nay với vốn điều lệ lên đến hơn 4,700 tỷ đồng, nhưng với diễn biến không thuận lợi của thị trường, mảng tự doanh tại công ty mẹ của CTCP Chứng khoán Sài Gòn (SSI) trong quý 3/2015 chỉ đạt hơn 114 tỷ đồng, giảm gần 42% so với quý 3/2014.

Theo thuyết minh BCTC công ty mẹ SSI, doanh thu tự doanh giảm là do tiền thu từ Ủy thác danh mục tại SSIAM giảm mạnh về chỉ còn 45 tỷ đồng, bên cạnh đó cổ tức thu về cũng chỉ 17 tỷ đồng, giảm lần lượt 69% và 43% so với quý 3/2014. Chỉ có khoản lãi từ bán cổ phiếu-trái phiếu tăng mạnh hơn 3 lần lên 17 tỷ đồng.

Tính đến 31/09, công ty mẹ SSI đang nắm giữ đáng kể một số cổ phiếu như DBC, OPC, VAF, và chứng chỉ quỹ E1SSHN30.

Bên cạnh SSI, CTCK ACB (ACBS) với số vốn điều lệ 1,500 tỷ đồng cũng có doanh thu môi giới công ty mẹ trong quý 3/2015 giảm mạnh với gần 80% so với cùng kỳ chỉ còn vỏn vẹn 1.4 tỷ đồng. Doanh thu tự doanh giảm mạnh một phần tác động làm doanh thu thuần giảm gần 27% về 69 tỷ đồng qua đó kéo lãi ròng giảm 41% về 28.5 tỷ đồng.

Một đơn vị có tiếng với vốn ngàn tỷ khác là CTCK HSC (HCM) cũng rơi vào tình cảnh tương tự khi doanh thu tự doanh quý 3/2015 chỉ còn hơn 9 tỷ đồng, giảm hơn 80% so với quý 3/2014. Và điều này cũng được HCM xác nhận là tác động mạnh đến lợi nhuận cuối kỳ (lãi ròng giảm 57% về chỉ còn hơn 45 tỷ đồng). Theo HCM cho biết, doanh thu tự doanh giảm so với cùng kỳ là do quý 3/2014 công ty đã hiện thực hóa lợi nhuận từ phần lớn danh mục chứng chỉ quỹ đầu tư đã mua từ các năm trước nhưng quý 3/2015 không có các giao dịch tương tự xảy ra trong điều kiện thị trường hiện tại (thị trường quý 3/2015 không có nhiều tích cực).

Tính đến 31/09, HCM có hơn 451 tỷ đồng đầu tư cổ phiếu. Trong đó 304 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, con số này đã tăng 61% so với đầu năm và tăng hơn 3% so với cùng thời điểm năm 2014.

Một số “ông lớn” khác như CTCK Sacombank (SBS), CTCK MB (MBS), CTCK Ngân hàng BIDV (BSI) hay CTCK Vietcombank (VCBS)... cũng có doanh thu tự doanh suy giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái.

Bảng top 10 công ty có vốn điều lệ lớn nhất và doanh thu tự doanh giảm mạnh

Ở một khía cạnh khác, có những công ty tăng trưởng doanh thu tự doanh so với cùng kỳ năm trước nhưng kết quả cũng không hẳn là tích cực bởi trích lập dự phòng đã xóa đi đáng kể lợi nhuận mang về.

Điển hình như trường hợp của CTCK Kim Long (KLS) với mức tăng doanh thu tự doanh cao gấp 12 lần so với cùng kỳ lên hơn 41 tỷ đồng. Tuy nhiên kết thúc quý 3/2015, KLS lỗ hơn 45 tỷ đồng, giảm rất mạnh so với con số lãi gần 27 tỷ đồng trong quý 3/2014. Theo như giải trình của KLS, công ty lỗ là do phải trích lập thêm khoản dự phòng giảm giá chứng khoán.

Tính đến 31/09, khoản đầu tư ngắn hạn của KLS ở mức gần 1,367 tỷ đồng và dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn hơn 140 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, chỉ có số ít công ty có kết quả từ mảng tự doanh tăng trưởng so với cùng kỳ. Nổi bật trong đó là CTCK Kỹ Thương (TCBS) và CTCK Maritime (MSI) thể hiện bộ mặt tích cực nhất từ độ tăng trưởng, giá trị thu về cho đến lợi nhuận đạt được trong kỳ.

Ở TCBS, kết thúc quý 3/2015, doanh thu tự doanh đạt gần 59 tỷ đồng, tăng 5.5 lần so với quý 3/2015, đứng thứ 4 về mức tăng trưởng doanh thu tự doanh so với cùng kỳ, còn về giá trị tự doanh trong 82 công ty thì vươn lên đứng thứ 2 chỉ sau ông lớn SSI. Quý 3/2015, TCBS lãi ròng gần 126 tỷ đồng, tăng 1.5 lần so với quý 3/2014. Tính đến 31/09, TCBS có khoản đầu tư ngắn hạn gần 783 tỷ đồng và vốn điều lệ 1,000 tỷ đồng.

Còn tại MSI, mặc dù với mức vốn điều lệ khá hạn chế 300 tỷ đồng nhưng doanh thu mang về từ mảng tự doanh cũng “ăn đứt” nhiều “ông lớn” khác. Kết thúc quý 3/2015, MSI thu về hơn 58 tỷ đồng doanh thu tự doanh, đứng thứ 3 trong số 82 công ty, tăng trưởng mảng này so với cùng kỳ đạt gần 3.5 lần.

Về lợi nhuận, quý 3/2015 MSI lãi ròng hơn 36.5 tỷ đồng, tăng 2.7 lần so với quý 3/2014. Mức lợi nhuận này cũng chỉ đứng sau 4 ông lớn ngàn tỷ là SSI, TCBS, VND và HCM.

Xét riêng về nhóm tăng trưởng doanh thu tự doanh, chiếm đa số trong nhóm này là những CTCK vừa và nhỏ với vốn điều lệ chỉ vài trăm tỷ đồng như CTCK Mirae Asset Wealth Management (MiraeAsset), CTCK Quốc tế (VISE)… Trong đó MiraeAsset có vốn điều lệ 300 tỷ đồng và gần đây mới chuyển đổi mô hình thành Công ty TNHH Một thành viên với sự điều hành của Mirae Asset Wealth Management (HK) Limited, còn VISE cách đây không lâu vừa hợp nhất với CTCK Đại Tây Dương (OSC) và được cấp phép hoạt động từ 15/09/2014.

Bảng 15 công ty có doanh thu tự doanh quý 3/2015 tăng trưởng so với quý 3/2014

Triệu Linh

>   BED: 9 tháng mới thực hiện 63% kế hoạch lãi ròng (31/10/2015)

>   BED: Nghị quyết HĐQT ngày 30/10/2015 (30/10/2015)

>   PTL: Nghị quyết HĐQT thay đổi người đại diện vốn góp (30/10/2015)

>   KSB: 9 tháng lãi ròng 96.5 tỷ đồng, đạt 95% kế hoạch (31/10/2015)

>   DPM: BCTC Hợp nhất quý 3 năm 2015 (30/10/2015)

>   DXG: Nghị quyết HĐQT thông qua chốt danh sách cổ đông tổ chức ĐHĐCĐ bất thường năm 2015 (30/10/2015)

>   APC: Lãi sau thuế quý 3 gần 8 tỷ đồng (04/11/2015)

>   APC: BCTC quý 3 năm 2015 (30/10/2015)

>   DHG: Thay đổi Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh lần thứ 21 (30/10/2015)

>   IDV: Báo cáo tài chính công ty mẹ đã được kiểm toán năm 2015 (30/10/2015)