Vietstock Weekly 27 - 31/07: Chốt lời ở nhóm Ngân hàng sẽ vơi đi đáng kể!

Giao dịch ở nhóm cổ phiếu Dầu khí có thể sẽ tiếp tục gặp bất lợi dù đang trong mùa công bố KQKD khi giá dầu thế giới vẫn đang giảm mạnh trong tuần qua. Áp lực tiêu cực tác động lên thị trường từ nhóm này có thể sẽ nhẹ bớt khi hoạt động chốt lời ở nhóm Ngân hàng có thể sẽ vơi đi đáng kể.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 27 - 31.07.2015

Thị trường chịu nhiều thử thách trong tuần qua khi đón nhận thông tin tiêu cực cũng như áp lực chốt lời tiếp tục đeo bám nhóm cổ phiếu dẫn dắt là Ngân hàng, Bảo hiểm và Chứng khoán. Điểm tích cực là tâm lý giới đầu tư đã dần ổn định trở lại trong các phiên cuối tuần khi đà giảm được co hẹp với giao dịch giằng co chiếm ưu thếm.

Kết quả kinh doanh đã bắt đầu lộ diện và ảnh hưởng lên giao dịch ở một số cổ phiếu. Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng từ thông tin này lên thị trường không quá mạnh khi việc công bố vẫn diễn ra khá chậm. Mặc dù vậy, có thể thấy hoạt động đầu tư ăn theo thông tin này đã bắt đầu diễn ra khi dòng tiền đang có sự chuyển hướng sang nhóm cổ phiếu bluechip.

Nhóm cổ phiếu bluechip sẽ tiếp tục là tâm điểm của thị trường trong tuần tới khi hoạt động công bố KQKD quý 2 nhiều khả năng sẽ diễn ra mạnh hơn ở nhóm cổ phiếu này. Điều này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ tích cực cho thị trường, đặc biệt là khi chỉ số VN-Index đang ở gần mốc kháng cự 640 điểm.

Trong khi đó, giao dịch ở nhóm cổ phiếu Dầu khí có thể sẽ tiếp tục gặp bất lợi dù đang trong mùa công bố KQKD khi giá dầu thế giới vẫn đang giảm mạnh trong tuần qua. Áp lực tiêu cực tác động lên thị trường từ nhóm này có thể sẽ nhẹ bớt khi hoạt động chốt lời ở nhóm Ngân hàng có thể sẽ vơi đi đáng kể.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Trendline hỗ trợ vẫn chưa bị phá vỡ. VN-Index tiếp tục điều chỉnh trong phiên 24/07/2015. Dự kiến quá trình điều chỉnh này có thể tiếp tục trong vài phiên nữa. Tuy nhiên, do chưa phá vỡ đáy nhỏ 08/07 và tiếp tục duy trì bên trên trendline hỗ trợ bên dưới (tương đương 610-620 điểm) nên đà tăng của VN-Index vẫn có thể duy trì trong thời gian tới.

Nếu VN-Index rơi xuống dưới vùng 610-620 điểm thì sẽ hình thành nên mẫu hình Head & Shoulders với mục tiêu giá (target price) xuống đến vùng 585-590 điểm.

RSI tiếp tục duy trì trên mức 50 và ở trên đường SMA 5 ngày nên triển vọng ngắn hạn của VN-Index vẫn tích cực. Ngoài ra Directional Movement System vẫn cho thấy xu hướng tăng đang hiện hữu khi +DI ở trên –DI.

Ở góc nhìn dài hạn, VN-Index đã kết thúc quá trình điều chỉnh ở 528 điểm và hiện đã vượt lên trên SMA100, SMA200 nên xu hướng tăng vẫn đang hiện diện với mục tiêu là vùng 660-670 điểm.

Chiến lược đầu tư: Nếu VN-Index test lại vùng 635-645 điểm thì nhà đầu tư cần bán ra để phòng ngừa rủi ro. Việc bắt đáy nhẹ để thăm dò có thể tiếp tục nếu VN-Index test tại vùng 610-620 điểm.

HNX-Index – Có thể test lại mức 38.2% của dãy Fibonacci Retracement. HNX-Index tiếp tục giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 24/07/2015.

Chỉ báo PSAR tiếp tục duy trì trạng thái bán trong những phiên cuối tuần. Bên cạnh đó, khối lượng giảm dần và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên nên rủi ro vẫn còn khá cao.

HNX-Index có thể test lại vùng hỗ trợ 84.5-85 điểm (đáy cũ 01/07/2015 và mức 38.2% của dãy Fibonacci Retracement) trong tuần sau.

Tuy nhiên, ở đồ thị tuần, HNX-Index đã hình thành mẫu hình nến Hammer. Đây là mẫu hình nến tăng điểm nên triển vọng dài hạn là không quá xấu.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 87-88.5 điểm (middle của Bollinger Bands) nên việc mua thăm dò chỉ được ủng hộ nếu giá test lại vùng hỗ trợ 84.5-85 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 24/07/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.71. Điều này cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cũng đã rơi xuống dưới 0.8. Điều này cho thấy bên mua đang dần chiếm lại ưu thế trong ngắn hạn.

Trong phiên 24/07/2015, VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 24/07/2015 tăng nhẹ và tiếp tục ở trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh vẫn tham gia vào thị trường xét ở góc độ ngắn hạn và dài hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 24/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Như vậy, khối ngoại đã mua ròng trong tuần qua và đây là tín hiệu tích cực cho thị trường trong ngắn hạn.

Phòng Tư vấn Vietstock