Vietstock Weekly 06-10/07: Cơ hội ở các nhóm cổ phiếu chưa tăng mạnh?

Với đà hưng phấn đang tăng cao, khối ngoại duy trì xu hướng mua ròng tích cực cùng với các thảo luận liên quan đến KQKD quý 2, nhiều khả năng sắc xanh sẽ tiếp tục duy trì trong tuần giao dịch tới. Dòng tiền sẽ chú ý hơn các nhóm cổ phiếu chưa tăng mạnh trong tuần qua.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 06 – 10.07.2015

Sắc xanh hiện diện ở hầu hết các nhóm cổ phiếu trong tuần qua. Tuy vậy, diễn biến thị trường có sự đối lập khi tâm lý thận trọng bao trùm trong các phiên đầu tuần; và sắc xanh chỉ đến từ nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn trong khi hầu hết các cổ phiếu khác giao dịch kém tích cực. Tình hình được cải thiện trong các phiên cuối tuần khi đà tăng lan rộng hơn dưới sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu Ngân hàng, Chứng Khoán và Bảo hiểm với lực cầu mạnh mẽ từ khối ngoại.

Tâm lý giới đầu tư đã hứng khởi hơn khi điểm số cũng như thanh khoản cùng gia tăng tích cực. Đây sẽ là động lực không nhỏ cho thị trường trong tuần tới.

Những thảo luận liên quan đến KQKD quý 2 sẽ bắt đầu lan rộng hơn, và giới đầu tư đang kỳ vọng số liệu do doanh nghiệp công bố sẽ duy trì tích cực. Nhóm cổ phiếu bluechip vẫn sẽ là tâm điểm của những tuần đầu tiên công bố thông tin. Bên cạnh đó, giới đầu tư có thể sẽ tập trung hơn ở các nhóm cổ phiếu: (i) Ngân hàng, nhờ tốc độ gia tăng tín dụng tích cực. Tính đến 18/06, tăng trưởng tín dụng đã đạt mức 6.09% so với cuối năm 2014 và tăng 18.89% so với cùng kỳ; (ii) Bất động sản, khi số lượng giao dịch căn hộ trong 6 tháng đầu năm 2015 cũng tăng vọt so với cùng kỳ; và (iii) Dầu khí, khi các dự án của ngành vẫn được triển khai tích cực trong thời gian qua.

Với đà hưng phấn đang tăng cao, khối ngoại duy trì xu hướng mua ròng tích cực cùng với các thảo luận liên quan đến KQKD quý 2, nhiều khả năng sắc xanh sẽ tiếp tục duy trì trong tuần giao dịch tới. Dòng tiền sẽ chú ý hơn các nhóm cổ phiếu chưa tăng mạnh trong tuần qua.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Phá vỡ hoàn toàn đỉnh cũ tháng 03/2015. Trong phiên giao dịch ngày 03/07/2015, VN-Index tiếp tục tăng mạnh và đã phá vỡ hoàn toàn đỉnh cũ tháng 03/2015 (tương đương vùng 595-605 điểm). Điều này càng củng cố đà tăng trưởng.

Chỉ báo ADX bắt đầu tăng và cận trên kênh giá ngắn hạn bị phá vỡ cho thấy triển vọng ngắn hạn khá tích cực.

Khối lượng khớp lệnh tăng mạnh lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 131 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu đang khá mạnh. Nếu tình trạng này được duy trì trong tuần tới thì đà tăng có thể sẽ tiếp tục.

Ở góc nhìn dài hạn, VN-Index đã vượt lên trên nhóm MA dài hạn như SM100, SMA200… nên rủi ro giảm mạnh. Do vùng 597-605 điểm bị phá vỡ hoàn toàn nên mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 630-645 điểm.

HNX-Index – PSAR đã cho mua trở lại. HNX-Index tiếp tục tăng mạnh trong phiên 03/07/2015 sau khi test thành công vùng 84.4-84.7 điểm (trùng với mức 38.2% của Fibonacci Retracement). Ngưỡng này đã hỗ trợ tốt cho HNX-Index và mẫu hình nến gần giống với Three White Soldiers đã hình thành.

Chỉ báo PSAR thu hẹp khoảng cách với giá và cho tín hiệu mua. Điều này cho thấy rủi ro đang giảm dần trong ngắn hạn và HNX-Index có thể bước vào giai đoạn bứt phá tăng mạnh trong các phiên tới khi sóng 3 ngắn hạn bắt đầu.

Khối lượng gia tăng lên mức cao và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu đang khá mạnh và ổn định.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 03/07/2015, VS-Arms VN vẫn duy trì ở mức thấp đạt 0.43 (dưới 0.8). Điều này cho thấy bên mua tiếp tục áp đảo trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục đi xuống khu vực bên mua chiếm ưu thế.

Trong phiên 03/07/2015, VS-LBR VN tăng đột biến lên mức 0.87 (trên 0.65) cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia khá mạnh trong phiên. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện duy trì trên 0.65 và đi lên mạnh. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 03/07/2015 tiếp tục duy trì khoảng cách khá xa bên trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục tham gia khá mạnh vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 03/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh). Đây là tín hiệu tốt cho thị trường trong ngắn hạn và báo hiệu đà tăng có thể tiếp diễn.

Phòng Nghiên cứu Vietstock