Vietstock Weekly 10 – 14/11: Duy trì tích cực nhưng trading ngắn hạn sẽ “lên ngôi”

Với những tín hiệu tích cực đang hiện diện, nhiều khả năng thị trường vẫn sẽ duy trì sự lạc quan nhất định nhưng mức tăng sẽ không quá mạnh; và dòng tiền sẽ xoay vòng giữa các nhóm cổ phiếu nhằm tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn

Chứng khoán Tuần 03 – 07/11: Vẫn đang tích cực!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 10 – 14.11.2014

Hoạt động bắt đáy tiếp tục duy trì tích cực trong tuần qua đã giúp thị trường chống đỡ thành công trước áp lực chốt lời tăng mạnh; và qua đó giúp sắc xanh tiếp tục hiện diện trên cả hai sàn. Điểm tích cực nhất đó là tâm lý e ngại của giới đầu tư đã dần được xoa dịu khi khối lượng giao dịch khớp lệnh duy trì ở mức cao. Điều này được kỳ vọng sẽ tiếp tục nâng bước thị trường trong tuần tới.

Tuần qua, giá xăng tiếp tục được điều chỉnh giảm thêm 950 đồng/lít. Như vậy, đến nay mặt hàng xăng đã giảm tới 9 lần với tổng mức giảm là 4,250 đồng/lít. Giảm giá xăng dầu tiếp tục mang đến tin vui đối với hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là vào những tháng cuối năm khi nhu cầu sản xuất và vận tải tăng mạnh. Cùng với sự hỗ trợ từ việc giảm lãi suất trong thời gian qua, giới đầu tư đang kỳ vọng kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết sẽ khởi sắc hơn trong quý 4. Đây sẽ là động lực giúp duy trì xu hướng tích cực của thị trường.

Điểm đáng ngại nhất lúc này là thị trường vẫn đang phải đối mặt với khoảng trống thông tin quan trọng. Do đó, trong ngắn hạn, giao dịch thị trường có thể vẫn sẽ gặp khó khăn. Với những tín hiệu tích cực đang hiện diện, nhiều khả năng thị trường vẫn sẽ duy trì sự lạc quan nhất định nhưng mức tăng sẽ không quá mạnh; và dòng tiền sẽ xoay vòng giữa các nhóm cổ phiếu nhằm tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD chuẩn bị vượt ngưỡng 0. VN-Index giằng co khá mạnh trong giai đoạn đầu tuần và phục hồi vào cuối tuần. Mẫu hình nến xanh dài xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 07/11/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện.

Sự phục hồi của khối lượng khớp lệnh và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 116 triệu đơn vị) trong phiên giao dịch cuối tuần cho thấy lực cầu đang mạnh dần và nhà đầu tư bớt thận trọng.

Mối lo ngại về khả năng hình thành mẫu hình Head & Shoulders dạng phức tạp sẽ được hạn chế nếu VN-Index phá vỡ hoàn toàn đường neckline (vùng 600 – 602 điểm). Đường MACD cũng chuẩn bị vượt ngưỡng 0 sau gần 5 phiên tăng liên tục.

Đường SMA200 (tương đương vùng 580 – 585 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh nếu VN-Index có điều chỉnh sâu trong thời gian tới. Nếu đường này trụ vững thì xu hướng tăng trưởng dài hạn sẽ được duy trì.

HNX-Index – Middle của Bollinger Bands đã trụ vững. HNX-Index tiếp tục tăng trưởng trong tuần qua nhưng đà tăng không còn mạnh mẽ như những phiên cuối tuần trước. HNX-Index cũng đã test thành công đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 87.5 – 88 điểm) vào giữa tuần nên xu hướng tăng trưởng ngắn hạn vẫn giữ vững.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã lên mức trung bình và tiếp tục tăng khá mạnh nên triển vọng tăng trưởng của HNX-Index vẫn còn.

Tuy nhiên, vùng đỉnh cũ tháng 03/2014 (vùng 91 – 94 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự nếu HNX-Index tiếp tục hồi phục trong thời gian tới. Đây là vùng có khối lượng tích lũy khá lớn và có nhiều lần báo hiệu thành công sự đảo chiều của HNX-Index trong quá khứ nên nhà đầu tư cần thận trọng khi HNX-Index test lại vùng này.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 07/11/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.53 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.74 trong phiên giao dịch ngày 07/11/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.73 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN đã vượt lên trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 07/11/2014 (dựa trên giao dịch khớp lệnh, không tính thỏa thuận). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên trên đường 0 nên khả năng hồi phục vẫn còn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng nếu tình trạng bán ròng vẫn tiếp diễn trong các phiên tới.

Phòng Nghiên cứu Vietstock