|
Khớp lệnh tăng vọt nhưng khối ngoại lại bán ròng – Điều gì sẽ xảy ra?
Phân tích khối lượng và giao dịch khối ngoại cho thấy nhà đầu tư nên thận trọng vì triển vọng trong 1 tháng tới của thị trường có thể sẽ không được tích cực lắm.
Khối lượng giao dịch được hiểu đơn giản là số lượng cổ phần (hay hợp đồng) giao dịch trong một khung thời gian cụ thể (giờ, ngày, tuần, tháng).
Phân tích khối lượng giao dịch là thành phần cơ bản và rất quan trọng của phân tích kỹ thuật. Khối lượng giao dịch là động lực chính tạo ra sự dịch chuyển của giá và thường thay đổi trước khi có sự thay đổi đáng kể của giá. Điều này là do sự thay đổi trong tương quan cung và cầu thường xuất hiện ở khối lượng trước khi có thay đổi về giá.
Trong một xu hướng giá tăng (uptrend), nếu khối lượng gia tăng một cách từ từ cùng với giá thì sẽ là sự hỗ trợ cho đà tăng trưởng. Tuy vậy, nếu có sự gia tăng một cách đột biến (thường là trên 150% so với khối lượng trung bình 20 phiên) thì có khả năng đó là sự chốt lời đồng loạt của nhà đầu tư trên thị trường.
Thống kê khối lượng và giao dịch khối ngoại đang nói lên điều gì?
Theo thống kê, trong giai đoạn từ tháng 4/2012 tới tháng 08/2013, nếu khối lượng khớp lệnh vượt trung bình 20 phiên (đo lường bằng EMA20 của khối lượng) ít nhất 4 phiên liên tiếp thì thị trường 1 tháng sau đó thường giảm điểm (10/19 lần).
(*) Người viết sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Để thống kê trở nên toàn diện hơn, người viết kết hợp với tình trạng giao dịch của khối ngoại tại những giai đoạn đó. Điểm thú vị được phát hiện là trong 3 lần giảm điểm gần nhất thì khối ngoại đều bán ròng khá mạnh; nhưng ngược lại nếu khối ngoại mua ròng thì chưa chắc thị trường đã tăng điểm.
Tình trạng thị trường hiện tại khá giống với 3 trường hợp giảm điểm gần nhất: khối lượng giao dịch duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất nhưng khối ngoại lại bán ròng trong giai đoạn này. Vì vậy, các phân tích trên cho thấy nhà đầu tư nên thận trọng vì triển vọng trong 1 tháng tới có thể sẽ không được tích cực lắm.
Nguyên Thanh
|
