Chứng khoán Tuần 07 – 11/07: Áp lực chốt lời tăng cao!

Áp lực chốt lời tăng cao đã khiến thị trường giảm điểm trở lại trong tuần qua. Lực cầu giá thấp mặc dù đã hoạt động tích cực trở lại tuy nhiên lực mua không đủ mạnh để giúp thị trường duy trì sắc xanh. Khối ngoại cũng tham gia chốt lời mạnh trên HOSE trong tuần qua.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TUẦN 07 – 11.07.2014

Giao dịch: Áp lực chốt lời tăng cao. Sau một tuần giao dịch giằng co, các chỉ số thị trường đã điều chỉnh giảm điểm, trong đó VN-Index giảm 1.12%, xuống 582.77 điểm, HNX-Index cũng giảm 1.03% về 78.62 điểm. VS 100 giảm 0.12% đứng tại 99.2 điểm, còn VN30 giảm 0.62% chốt tại 627.1 điểm.

Nhóm VS-Large Cap giữ được sắc xanh duy nhất với 0.03%, trong khi VS-Mid Cap giảm 0.78%, VS-Small Cap giảm 1.47% và VS-Micro Cap giảm 1.48%.

Trong tuần này, thanh khoản tiếp tục cải thiện nhẹ trên sàn HOSE và giảm trở lại trên sàn HNX so với tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 3.6% và đạt tổng cộng 535 triệu đơn vị trên sàn HOSE, trên sàn HNX, khối lượng giao dịch giảm 8.4%, đạt gần 251.2 triệu đơn vị.

Phiên đầu tuần giao dịch khá sôi động nhờ tâm lý tích cực tiếp tục được duy trì từ cuối tuần trước. Theo đó, sắc xanh xuất hiện trên diện rộng, trong đó các cổ phiếu dẫn đầu như VIC, MSN, VCB, DPM, BVH và các nhóm cổ phiếu nóng đã đóng góp quan trọng giúp sàn VN-Index tăng nhẹ và thanh khoản ổn định ở mức cao.

Phiên giao dịch tiếp theo đón nhận thông tin giá xăng tăng. ”Hiệu ứng ngược” giữa giá xăng và điểm số thị trường trong thời gian qua tiếp tục diễn ra. Tuy nhiên, đà tăng đã suy yếu khi áp lực chốt lời tăng khá mạnh trong phiên giao dịch này.

Hoạt động chốt lời diễn ra rộng hơn trong những phiên giao dịch tiếp theo, kể cả một loạt các cổ phiếu vốn hóa lớn và các nhóm cổ phiếu nóng, đã khiến thị trường giảm điểm trở lại trong phiên này. Điểm tích cực đó là lực cầu bắt đáy đổ mạnh vào thị trường, trong đó có giao dịch từ khối ngoại đã kéo thanh khoản thị trường tăng vọt.

Phiên cuối tuần, áp lực chốt lời vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt khi áp lực bán ra duy trì khá mạnh ở GAS, MSN, BVH và nhóm Chứng khoán, Xây dựng, Bất động sản khiến các cổ phiếu này giảm điểm. Điều này đã tạo tác động tiêu cực lên chỉ số thị trường. Sự thận trọng của nhà đầu tư cũng xuất hiện khi thanh khoản suy giảm mạnh trong phiên này.

Nhà đầu tư nước ngoài: Tiếp tục bán ròng nhẹ với giá trị 14.3 tỷ đồng (đã loại trừ giao dịch đột biến). Giao dịch của khối ngoại vẫn chưa thật sự tích cực trên sàn HOSE trong tuần này. Việc bán ròng liên tục của khối ngoại trên HOSE đã phần nào khiến nhà đầu tư nội lo lắng và ảnh hưởng đến giao dịch thị trường.

Trên sàn HOSE, khối ngoại bán ròng 28.7 tỷ đồng, tập trung mạnh nhất là VIC (121.5 tỷ đồng), HAG (40.5 tỷ đồng), HPG (39.7 tỷ đồng), DPM (28.6 tỷ đồng), MSN (24.4 tỷ đồng)... trong khi mua ròng nhiều nhất ở GMD (89.3 tỷ đồng), CSM (54.5 tỷ đồng), GAS (22.3 tỷ đồng), ...

Nếu loại trừ giao dịch thỏa thuận của GMD trong phiên đầu tuần với giá trị 92.8 tỷ đồng thì khối ngoại đã bán ròng lên tới 121.5 tỷ đồng trên HOSE trong tuần qua.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 107.2 tỷ đồng, tập trung nhiều nhất ở PVS (83.1 tỷ đồng), VND (16.5 tỷ đồng), DBC (8.8 tỷ đồng) và bán ròng chủ yếu ở PVC (12.3 tỷ đồng), LAS (2.6 tỷ đồng), VIG (1.8 tỷ đồng), PVI (1.5 tỷ đồng), HNM (1.1 tỷ đồng)...

Khối tự doanh CTCK: Mua ròng hơn 10 tỷ đồng. Tính tới phiên ngày Thứ Năm (10/07), khối tự doanh các CTCK tuy bán ròng tổng cộng 464.6 ngàn đơn vị nhưng xét theo giá trị thì mua ròng 10.1 tỷ đồng.

Khối tự doanh các CTCK mua ròng hai phiên giữa tuần và bán ròng hai phiên còn lại. Họ tập trung mua ròng nhiều nhất trong phiên ngày thứ Tư (09/07) với giá trị 30.1 tỷ đồng, và bán ròng mạnh nhất vào phiên ngày thứ Năm (10/07) đạt 18 tỷ đồng.

Điểm chú ý là giá mua bình quân khá cao với 29,300 đồng/cổ phiếu, trong khi giá bán bình quân là 23,300 đồng/cổ phiếu. Do đó, mặc dù họ bán ròng cổ phiếu theo khối lượng nhưng giá trị thì mua ròng là điều dễ hiểu.

Cổ phiếu đáng chú ý: Trong tuần này, số nhóm giảm điểm áp đảo với 17 nhóm trong tổng số 24 nhóm ngành. Nhóm giảm điểm nhiều nhất như Bảo hiểm (-4.44%), Chứng khoán (-3.45%), Thiết bị Điện – Điện tử Viễn thông (-2.67%), ... Nhóm tăng điểm nhiều nhất là Sản xuất Cao su (2.24%), tiếp theo là Dược phẩm (1.8%), ... Nhóm cổ phiếu nóng như Bất động sản tăng 0.23%, trong khi Ngân hàng giảm 0.39%, Xây dựng giảm 1.15%.

Cổ phiếu tăng điểm mạnh đáng chú ý trên HOSE là VNH tăng 18.6%, NBB tăng 13%, DCT tăng 10%, trên sàn HNX là NLC tăng 18%.

VNH tăng 18.6%. Đà tăng điểm tích cực của VNH nhiều khả năng xuất phát từ kỳ vọng KQKD quý 2/2014 khả quan hơn. Theo đó, thống kê của Tổng cục thống kê cho thấy hoạt động của ngành thuỷ sản diễn ra khá tích cực trong 6 tháng/2014 mang đến kỳ vọng cho hoạt động của VNH khởi sắc. Điểm chú ý là cổ phiếu này đã bắt đầu bị chốt lời trong 2 phiên cuối tuần.

NBB tăng 13%. Đà tăng điểm tích cực của NBB và nhiều khả năng xuất phát từ thông tin tích cực khi CII đã tiếp tục mua vào NBB và nâng sở hữu lên thành gần 3.6 triệu cổ phiếu NBB, chiếm tỷ lệ 10.05% vốn. Mặc dù vậy các cổ đông nội bộ của NBB liên tục thông báo bán ra.

DCT tăng 10%. DCT tăng điểm mạnh khi không có thông tin mới về kết quả kinh doanh trong tuần qua. Nhiều khả năng dòng tiền đổ mạnh vào cổ phiếu này xuất phát từ kỳ vọng kết quả kinh doanh của DCT sẽ khả quan trong quý 2/2014 nhờ hưởng lợi từ sự hồi phục của ngành Xây dựng và Bất động sản

NLC tăng 18%. NLC vừa phát đi thông báo về ngày GDKHQ nhận cổ tức 72% năm 2012 và 2013. Đây nhiều khả năng là nguyên nhân thu hút dòng tiền đổ mạnh vào cổ phiếu này trong 3 phiên giao dịch cuối tuần.

Cổ phiếu giảm điểm mạnh đáng chú ý trên sàn HOSE là GSP giảm 7.8%. Không có cổ phiếu giảm điểm nào đáng chú ý trên sàn HNX.

GSP giảm 7.8%. Không có thông tin nào liên quan tới GSP. Việc giảm điểm của mã này nhiều khả năng do hoạt động chốt lời ngắn hạn của dòng tiền đầu cơ sau khi đã tăng điểm khá tuần trước.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN QUA

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Phòng Nghiên cứu Vietstock