Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 24/04

Khối lượng giao dịch vẫn luôn là điểm tựa cho thị trường, do đó việc sụt giảm liên tục trong các phiên gần đây đã bắt đầu khiến giới đầu tư lo lắng. Nên việc theo dõi diễn biến của khối lượng sẽ là tâm điểm của thị trường trong những phiên giao dịch tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 24/04/2012

VN-Index giảm 0.12% xuống 465.17 điểm, HNX-Index tăng nhẹ 0.08% lên 77.81 điểm. VS 100 tăng 0.18 %, đứng tại 75.82 điểm trong khi VN 30 giảm 0.03% xuống 533.60 điểm.

VS-Market Cap kết thúc trái chiều. VS-Mid Cap và VS-Small Cap tăng điểm lần lượt 0.19% và 0.26% trong khi VS-Micro Cap và VS-Large Cap giảm lần lượt 0.19% và 0.22%

Thanh khoản trên cả hai sàn tiếp tục sụt giảm mạnh. Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 60.2 triệu đơn vị, giảm mạnh 26.93% so với phiên giao dịch cuối tuần trước. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 53.19 triệu đơn vị, giảm 19.34%. 

Khối ngoại mua ròng nhẹ trên HOSE với 17.6 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất MSN với 10.2 tỷ đồng,  vẫn tiếp tục mua ròng mạnh VCB và MBB với giá trị lần lượt 8.1 tỷ đồng, 7.2 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại bán ròng nhẹ với 5.3 tỷ đồng. Họ bán ròng mạnh nhất KLS với 5.9 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất PVS với 3.8 tỷ đồng.

CPI tháng 4 của cả nước chỉ tăng nhẹ 0.05% đã giúp xóa bỏ ảnh hưởng của đợt tăng giá xăng dầu vừa qua. Tuy nhiên, thông tin này vẫn không đủ để vực dậy đà hưng phấn của thị trường, một phần do thông tin này đã được giới đầu tư đoán biết từ trước. Theo đó, các chỉ số chỉ biến động nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay.

Có thể dễ dàng nhận thấy sự thận trọng đang bao trùm lên toàn thị trường khi giao dịch lình xình, thanh khoản tiếp tục đà sụt giảm mạnh. Sự e dè của cả bên bán và mua là điều có thể hiểu được khi việc mua hay bán mạnh nhiều khả năng dẫn tới sai lầm.

Số ngành tăng điểm vẫn tiếp tục chiếm ưu thế với 16/24 ngành. Đáng chú ý là nhóm cổ phiếu Xây dựng, SX-Tôn thép và Bất động sản đã trở lại tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay với mức tăng lần lượt  1.12%; 0.95% và 0.58%.

Khai khoáng bất ngờ giảm 0.03% trong khi các cổ phiếu như KSA, KSB, KSH, KSS, KTB, BMC vẫn tiếp tục tăng trần. Ngân hàng và Chứng khoán chưa thoát khỏi xu hướng bị xả hàng khi giảm 0.28% và 0,32%. Đáng chú ý, ACB đóng cửa phiên tăng điểm trái chiều với các cổ phiếu cùng ngành, và đã có lúc cổ phiếu này đã chạm được vào mức giá trần.

Việc các cổ phiếu Khai khoáng, Bất động sản và các nhóm ngành họ hàng vẫn tăng điểm cho thấy dòng tiền đầu cơ tuy e dè nhưng vẫn chưa từ bỏ thị trường. Đây là một trong những dấu hiệu tích cực trong phiên giao dịch hôm nay.

Khối lượng giao dịch vẫn luôn là điểm tựa cho thị trường, do đó việc sụt giảm liên tục trong các phiên gần đây đã bắt đầu khiến giới đầu tư lo lắng. Nên việc theo dõi diễn biến của khối lượng sẽ là tâm điểm của thị trường trong những phiên giao dịch tới.

Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Thanh khoản giảm nhanh. Trong 4 phiên liên tiếp, thanh khoản trên sàn HNX đã sụt giảm với tốc độ khá nhanh. Điều này phần nào ảnh hưởng đến khả năng tạo đột biến trong những phiên giao dịch sắp tới của chỉ số HNX-Index.

Hiện tại, nếu xét dưới góc độ kháng cự hỗ trợ, hiện tại HNX-Index đang hình thành một kênh giá khá điển hình với góc chếch lên trên. Tuy nhiên, giá hiện không ở gần mức hỗ trợ hay kháng cự nào nên diễn biến trong các phiên sắp tới là rất khó nắm bắt.

Do cận dưới kênh giá đã khá thành công trong việc hỗ trợ cho HNX-Index trong giai đoạn cuối tháng 03/2012 nên được kỳ vọng sẽ tiếp tục lặp lại được lịch sử trong thời gian tới tại vùng hỗ trợ 75 – 76 điểm.

Trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng sự thận trọng là cần thiết vì HNX-Index vẫn chưa phá vỡ được vùng đỉnh cũ và nhà đầu tư nên có phương án phòng ngừa rủi ro cho kịch bản bi quan nếu cận dưới kênh giá bị phá vỡ.

VN-Index – Điều chỉnh liên tục nhưng không sâu. Mặc dù liên tục giảm điểm trong 4 phiên giao dịch gần đây nhưng nhìn chung mức điều chỉnh của VN-Index không lớn nên không gây ra nhiều lo ngại trong giới phân tích.

Diễn biến trong các phiên qua cũng đã chứng minh một thực tế khá rõ ràng là ngưỡng 480 điểm rất khó phá vỡ trong giai đoạn hiện tại do khối lượng mắc kẹt tại đây khá nhiều và số lần test thành công trong quá khứ cao.

Nếu như kịch bản điều chỉnh vẫn tiếp tục thì internal trendline (tương đương vùng 445 – 450 điểm) sẽ là yếu tố hỗ trợ chính cho VN-Index. Mặc dù thời gian tồn tại của ngưỡng này chưa lâu (xấp xỉ 6 tháng) nhưng bù lại có độ dốc khá thấp và đã từng test thành công 2 lần (giữa tháng 03/2012 và đầu tháng 04/2012) nên khả năng chống đỡ khá mạnh.  

Trong trường hợp internal trendline bị phá vỡ thì việc tạm thoát ra khỏi thị trường là điều cần thiết.

VIETSTOCK INDEX

VS 100: Tăng nhẹ (+0.18%) trong phiên giao dịch ngày 23/04/2012, VS 100 tiếp tục chững lại đà bứt phá mạnh của giai đoạn trước đó.

Khối lượng giao dịch đang giảm dần. Nếu tình trạng này kèo dài trong thời gian tới thì khả năng có thoái lùi sẽ nâng cao.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 23/04/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.22, tức số mã tăng giá bằng 1.22 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 3.78, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 3.78 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.97 lần và VS-U/D HNX bằng 1.98 lần.

EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.4, đây là mức thấp của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là không cao.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES

Ngắn hạn – Hammer xuất hiện. Với phiên giằng co mạnh và tăng nhẹ ngày 20/04/2012, ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% vẫn chưa bị phá vỡ hoàn toàn. Sự xuất hiện của mẫu hình nến Hammer phần nào cho thấy sự giằng có của DJIA vẫn rất lớn và chưa thể bứt phá ngay được.

Khối lượng đang có dấu hiệu chững lại trong các phiên giao dịch gần đây. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong thời gian tới, khả năng sụt giảm sẽ nâng cao.

Dài hạn – SMA 100 sắp được test. Giá đang dịch chuyển về gần SMA 100 nên việc test lại trong tuần này là hoàn toàn có thể xảy ra. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường Mỹ mặc dù vẫn giữ vững nhưng sẽ liên tục được thử thách.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23/04/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK

Finfonet