Thị trường chứng quyền Tuần 22-26/02/2021: Tâm lý thận trọng

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 19/02/2021 với 63 mã giảm giá, 12 mã đứng giá và 41 mã tăng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 1 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 19/02/2021 với 63 mã giảm giá, 12 mã đứng giá và 41 mã tăng giá. Trong đó, CVIC2007 và CMSN2014 là hai mã tăng mạnh nhất trong phiên này với mức tăng lần lượt là 21.6% và 16.7%. Trên thị trường cơ sở, VIC kết thúc phiên giảm 0.9%, MSN giảm 0.2%. Ở chiều ngược lại, CTCB2102 và CMSN2013 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng lần lượt 19.9% và 14.7%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 19/02/2021 đạt 25.1 triệu đơn vị, tăng 11.5%. Giá trị giao dịch đạt hơn 99 tỷ đồng, giảm 3.87% so với phiên ngày 18/02/2021.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 19/02/2021 với tổng mức mua ròng hơn 1 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2015 và CHDB2007 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 19/02/2021, CVRE2102 và CPNJ2101 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CVRE2102 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/02/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVRE2014 và CVRE2015 hiện đang là hai mã có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CMSN2014 và CMSN2013 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 10.12 và 9.57 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 19/02: Giằng co cho đến kết phiên (19/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 19/02/2021: Tốt xấu đan xen (18/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền 19/02/2021: CFPT2010 và CVRE2014 đang được định giá hấp dẫn (18/02/2021)

>   Vietstock Daily 19/02: Khối ngoại ủng hộ đà tăng (18/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 18/02: VN-Index được đẩy mạnh, UPCoM-Index rớt bất ngờ (18/02/2021)

>   VN-Index: 1,200 quan trọng như thế nào? (18/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 18/02/2021: VN30-Index tiến về vùng đỉnh 1,175-1,185 điểm (17/02/2021)

>   Vietstock Daily 18/02: Đầu xuôi mong đuôi lọt (17/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền 18/02/2021: Tâm lý tích cực đang được duy trì (17/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 17/02: Phấn khởi phiên đầu năm Tân Sửu (17/02/2021)