Thị trường chứng quyền 05/01/2021: Sắc xanh tràn ngập

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 04/01/2021 có diễn biến khởi sắc khi toàn thị trường có 105 mã tăng giá, 10 mã đứng giá và chỉ 3 mã giảm giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 430 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 04/01/2021 có diễn biến khởi sắc khi toàn thị trường có 105 mã tăng giá, 10 mã đứng giá và chỉ 3 mã giảm giá. Trong đó, CVHM2005 và CHPG2026 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 38.5% và 30.9%. Trên thị trường cơ sở, cả hai mã chứng khoán HPG và VHM đều có diễn biến tích cực, VHM kết phiên tăng 2.8%, HPG tăng 2.1%. Ở chiều ngược lại, CTCH2003, và CKDH2003 và CVNM2010 là ba mã duy nhất giảm đỏ, với mức giảm lần lượt 1.5%, 0.8% và 0.4%.

Khối lượng và giá trị giao dịch đồng loạt tăng mạnh 43.68% và 35.69% so với phiên ngày 31/12/2020. Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 04/01/2021 với tổng mức bán ròng hơn 430 ngàn đơn vị. Trong đó, CVJC2006 và CVNM2011 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 04/01/2021, CVHM2005 và CVRE2009 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2010 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/01/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2014 và CVPB2008 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CMWG2014 và CVHM2005 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.74 và 6.91 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 05/01: Sắc xanh chào năm mới (04/01/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 04/01: Tích cực ngày đầu năm (04/01/2021)

>   Vietstock Weekly 04-08/01/2021: Chờ đợi sự bứt phá (03/01/2021)

>   Chứng khoán Tuần 28-31/12/2020: Tiếp tục bứt phá (02/01/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 04-08/01/2021: VN30-Index vượt vùng 1,040-1,060 điểm (02/01/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 04-08/01/2021: Tiếp tục khởi sắc? (03/01/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 31/12: Chốt phiên cuối năm trên 1,100 điểm (31/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 31/12/2020: VN30-Index sẽ vượt được kháng cự mạnh? (30/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền 31/12/2020: Sắc xanh đỏ xen kẽ (30/12/2020)

>   Vietstock Daily 31/12: Điều chỉnh trở lại? (30/12/2020)