VN30 Futures Weekly 12-16/03/2018: Kịch bản giao dịch nào cho tuần lễ ETFs?

Hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs nhiều khả năng sẽ khiến tình trạng giằng co mạnh tiếp tục diễn ra trên thị trường. Bên cạnh đó, giới đầu tư cũng cần lưu ý đến sự chuyển hướng của dòng tiền khi VN30F1803 bước vào tuần lễ đáo hạn.

Giữ vững chiến lược trading trong phiên

Thị trường phái sinh trong tuần qua trải qua một tuần giao dịch khá bình lặng khi thị trường cơ sở không xuất hiện nhiều sự biến động ngoài dự kiến. Xu hướng chủ đạo trên cả hai thị trường là trạng thái giằng co trong các vùng dao động quen thuộc.

Tuần giao dịch tới, xu hướng giằng co nhiều khả năng sẽ tiếp tục chiếm ưu thế khi:

(1)  Thị trường cơ sở bước vào tuần lễ tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs. Giao dịch thị trường cơ sở thường phân hóa mạnh với thanh khoản sụt giảm trước tâm lý thận trọng của giới đầu tư.

(2)  Basic của VN30F1803 thường xuyên thay đổi trạng thái mở rộng/thu hẹp. Điều này phản ánh tâm lý giới đầu tư chưa có kỳ vọng rõ ràng về xu hướng thị trường cơ sở trong ngắn hạn. Điều này còn gia tăng nhiều rủi ro cho các vị thế giữ lệnh qua đêm.

(3)  VN30F1803 bước vào tuần lễ đáo hạn. Thị trường sẽ chứng kiến sự tái cơ cấu dòng tiền ở các kỳ hạn ngắn. Khối lượng mở VN30F1803 cũng sẽ có sự sụt giảm mạnh trước sự chuyển hướng của dòng tiền đầu cơ.

Nguồn: VietstockFinance

Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/03/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Khó vượt đỉnh cũ

VN30-Index vẫn không thể vượt qua vùng đỉnh cũ 1,110-1,120 điểm. Khối lượng thấp chứng tỏ nhà đầu tư vẫn còn thận trọng.

Giá đang nằm trên đường middle của Bollinger Bands nên rủi ro không quá lớn.

Tuy nhiên, cần lưu ý phân kỳ giá xuống của MACD. Nếu chỉ báo này lao dốc và phá vỡ ngưỡng 0 trong tuần tới thì rủi ro là khá lớn.

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi   

>   Chứng khoán Tuần 05-09/03: VN-Index loay hoay tìm đường vượt đỉnh (09/03/2018)

>   VN30 Futures Tuần 05-09/03: Tích cực trading trong phiên (09/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 09/03: Sắc đỏ cuối phiên (09/03/2018)

>   VN30 Futures 09/03: Quan sát hoạt động kiểm định đỉnh cũ của VN30-Index (08/03/2018)

>   Vietstock Daily 09/03: Thận trọng tại ngưỡng 1,130 điểm (08/03/2018)

>   Phân tích kỹ thuật phiên chiều 08/03: Giằng co mạnh trong phiên (08/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 08/03: Tăng điểm chờ tin tốt (08/03/2018)

>   VN30 Futures 08/03: Chưa thể thoát khỏi xu hướng giằng co? (07/03/2018)

>   Vietstock Daily 08/03: Cơ hội chuyển hướng sang Mid Cap và Small Cap? (07/03/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 07/03: Bắt đáy tăng nhưng chưa đủ để VN-Index đảo chiều (07/03/2018)